Ibovespa avança com BB entre destaques positivos e aval de NY
Na quarta-feira, a Guggenheim Securities ajustou sua posição sobre a Teradata Corporation (NYSE:TDC), empresa de análise de dados em nuvem, reduzindo seu preço-alvo para $37, ante $42, mantendo a recomendação de Compra para a ação. De acordo com a análise do InvestingPro, a Teradata parece subvalorizada em seu preço atual de $30,89, com um Valor Justo sugerindo potencial significativo de alta. A mudança ocorre enquanto a empresa enfrenta desafios para atingir suas metas financeiras e passa por mudanças em sua equipe de gestão.
O analista da Guggenheim citou repetidas ocasiões em que a Teradata não atingiu suas metas financeiras e reduziu suas projeções, levando a uma perda de confiança dos investidores. Apesar desses contratempos, a firma acredita que a Teradata ainda possui valor estratégico, particularmente em sua receita recorrente. Com uma sólida margem bruta de 61% e EBITDA de $315 milhões nos últimos doze meses, a empresa mantém forte eficiência operacional. A meta de Receita Recorrente Anual em Nuvem (ARR) da Teradata de mais de $1 bilhão para 2025 foi revisada para aproximadamente $700 milhões, e a empresa agora prevê um declínio na receita de 4-6% ano a ano para o mesmo período.
O analista destacou que o ARR total da Teradata, excluindo licenças perpétuas e receita de consultoria, teve um crescimento agregado de apenas 3% de 2019 a 2024. Isso contrasta fortemente com as expectativas iniciais de uma Taxa Composta de Crescimento Anual (CAGR) de receita total em meio dígito. Embora as projeções de Fluxo de Caixa Livre (FCF) da Teradata tenham sido decepcionantes, dados do InvestingPro mostram que a empresa mantém um forte rendimento de FCF de 10% e gerou $298 milhões em fluxo de caixa livre alavancado nos últimos doze meses, demonstrando capacidades resilientes de geração de caixa apesar dos desafios.
Apesar da revisão para baixo nas projeções financeiras e da saída da CFO Claire Bramley, que está deixando a empresa para buscar outra oportunidade, a Guggenheim optou por não alterar sua classificação das ações. O analista enfatizou que não há evidências de clientes da Teradata migrando em massa para concorrentes. Muitos clientes existentes on-premise estão permanecendo e até expandindo seu uso dos serviços da Teradata.
O preço-alvo revisado da Guggenheim de $37 implica um múltiplo de 2,8x Valor da Empresa/Receita Recorrente dos Próximos Doze Meses, ainda abaixo do que a firma considera o valor intrínseco do fluxo de receita recorrente da Teradata. O analista concluiu sugerindo que se os mercados públicos não reconhecerem o valor da Teradata, outras entidades poderão fazê-lo.
Em outras notícias recentes, a Teradata Corporation enfrentou um revés significativo quando sua receita do quarto trimestre e projeções para 2025 não atingiram as expectativas dos analistas, causando uma queda de 15,3% nas ações. A empresa de análise de dados reportou receita no Q4 de $409 milhões, um declínio de 11% ano a ano e abaixo dos $414,95 milhões previstos. O lucro por ação ajustado, no entanto, superou as expectativas em $0,53, comparado aos $0,44 antecipados.
As perspectivas da empresa para 2025 levantaram preocupações entre os investidores. A Teradata projeta um LPA de $0,55-$0,59 para o Q1 2025, abaixo do consenso dos analistas de $0,64. A projeção de LPA para o ano completo de 2025 de $2,15-$2,25 também ficou abaixo da projeção da Street de $2,46.
Apesar desses desafios, a Teradata reportou um aumento de 15% ano a ano na receita recorrente anual de nuvem pública (ARR) para $609 milhões no Q4. No entanto, o ARR total teve uma queda de 6% para $1,47 bilhão.
Somando-se aos desenvolvimentos recentes, a Teradata anunciou a saída da CFO Claire Bramley, efetiva em 31 de março. Bramley assumirá uma posição de CFO em outra empresa fora do setor da Teradata.
Esses desenvolvimentos recentes refletem as preocupações dos investidores sobre a trajetória de crescimento da Teradata e sua capacidade de atender às expectativas futuras.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.