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Na segunda-feira, a Guggenheim manteve sua recomendação de Compra para a Sinclair Broadcasting (NASDAQ:SBGI), mas reduziu o preço-alvo de $19,00 para $17,00. O ajuste segue o relatório de resultados do quarto trimestre de 2024 da Sinclair e as projeções da administração para o primeiro trimestre de 2025. Atualmente negociada a $14,40 com um índice P/L de 3,07, a análise do InvestingPro sugere que a ação está subvalorizada. Os analistas da Guggenheim revisaram seu modelo para considerar o desempenho financeiro recente da empresa e suas perspectivas.
A administração da Sinclair Broadcasting projetou receitas entre $765 milhões e $779 milhões para o primeiro trimestre de 2025, com estimativas de EBITDA variando de $90 milhões a $102 milhões. A empresa mantém uma saúde financeira sólida, recebendo classificação "BOA" do InvestingPro, com um notável rendimento de dividendos de 6,94%. As estimativas da Guggenheim estão bem alinhadas, prevendo receitas de aproximadamente $773 milhões e EBITDA de cerca de $96 milhões.
O modelo atualizado da Guggenheim reflete uma tendência mais fraca na publicidade principal esperada para o primeiro trimestre, atribuída em parte a 2025 ser um ano sem eleições. Além disso, foi considerado o impacto do último ciclo de renovação da Sinclair nas taxas de retransmissão.
A Guggenheim prevê um fluxo de caixa livre (FCF) médio anual de $347 milhões para o ciclo 2024/25 da Sinclair Broadcasting, o que se traduz em aproximadamente $5,16 por ação. Estima-se que esse rendimento de FCF seja cerca de 35%, o que foi considerado no novo preço-alvo de $17,00, abaixo do alvo anterior de $19,00.
A análise da firma e o preço-alvo atualizado baseiam-se nos resultados financeiros recentes da Sinclair e nas projeções para o próximo trimestre, bem como nas tendências mais amplas do setor e nas circunstâncias operacionais específicas da empresa. Os alvos dos analistas para a ação variam atualmente de $12 a $30, refletindo visões diversas sobre as perspectivas da empresa. Para insights mais profundos sobre a avaliação e o potencial futuro da Sinclair Broadcasting, o InvestingPro oferece análise abrangente, incluindo 8 insights adicionais e um Relatório de Pesquisa Pro detalhado.
Em outras notícias recentes, a Sinclair Broadcasting divulgou seus resultados do quarto trimestre de 2024, revelando um forte desempenho apesar dos desafios na publicidade principal. A empresa alcançou um EBITDA ajustado de $330 milhões, superando a orientação em $5 milhões, enquanto a receita de distribuição aumentou 5% em relação ao ano anterior. No entanto, a receita de publicidade principal diminuiu 9%, impactando o crescimento geral da receita.
Os analistas da Benchmark também mantiveram a recomendação de Compra para a Sinclair, mantendo o preço-alvo em $30. Eles destacaram a capacidade da Sinclair de superar as expectativas ao gerar $10 milhões adicionais em EBITDA, apesar de despesas mais altas que o previsto. O recente refinanciamento da Sinclair estendeu seu próximo vencimento significativo de dívida para 2029, o que a Benchmark observou como uma movimentação estratégica que poderia aumentar a confiança dos investidores.
A administração da Sinclair expressou otimismo sobre a potencial desregulamentação da FCC e crescimento positivo da publicidade principal para o ano inteiro. Para o futuro, a Sinclair prevê um declínio de 2-4% nas receitas de mídia para o primeiro trimestre de 2025, com expectativa de queda de 3% na publicidade principal, embora as receitas de distribuição devam crescer 4%. Esses desenvolvimentos refletem o foco estratégico da Sinclair em aproveitar sua escala e liderança tecnológica para navegar no competitivo cenário da mídia.
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