H.C. Wainwright reduz preço-alvo das ações da PepGen para US$ 8, mantém recomendação de compra

Na sexta-feira, o analista Andrew S. Fein, da H.C. Wainwright, ajustou o preço-alvo para a PepGen Inc. (NASDAQ:PEPG) para US$ 8,00, uma redução em relação aos US$ 14,00 anteriores, enquanto manteve a recomendação de Compra para as ações da empresa. De acordo com os dados do InvestingPro, as ações sofreram uma queda significativa de quase 90% no último ano, embora recentemente tenham mostrado sinais de recuperação com um ganho de 14% na última semana. O valor de mercado atual é de aproximadamente US$ 55 milhões, com os preços-alvo dos analistas variando de US$ 1 a US$ 14. A revisão segue o anúncio recente da PepGen em 28 de maio de que interromperá seu programa PGN-EDO51 devido à falha em alcançar expressão significativa de distrofina. Fein acredita que descontinuar o programa é uma decisão sensata, considerando tanto sua eficácia quanto as preocupações de segurança enfrentadas durante o estudo. A análise do InvestingPro revela que, embora a empresa possua mais caixa do que dívidas em seu balanço, está rapidamente consumindo seus recursos - fatores cruciais para investidores que monitoram os programas de desenvolvimento da empresa.

Fein observou que, embora a descontinuação do programa PGN-EDO51 possa levantar questões sobre a eficácia da plataforma EDO da PepGen para outros potenciais programas em desenvolvimento, os dados iniciais do programa DM1 da empresa sugerem uma perspectiva mais positiva. O estudo FREEDOM-DM1 mostrou um aumento dependente da dose na correção de splicing após uma única dose, com 29,1% de correção aos 28 dias, o que se prevê ter significância terapêutica. Esses dados, segundo Fein, poderiam potencialmente se traduzir em ganhos de força muscular em um estudo de Dose Múltipla Ascendente (MAD).

O analista também destacou que os dados de segurança do programa DM1 poderiam reforçar a proposta de valor da plataforma EDO. Diferentemente do programa DMD, o estudo DM1 não exibiu efeitos adversos nos biomarcadores renais ou desequilíbrios eletrolíticos, com os níveis de creatina sérica permanecendo dentro dos limites normais. Fein sugere que esses resultados preliminares são promissores e justificam a decisão da PepGen de priorizar este programa.

Como resultado da remoção do programa PGN-EDO51 de seu modelo de avaliação, a H.C. Wainwright reduziu seu preço-alvo para as ações da PepGen. O relatório de Fein destaca a crença de que, apesar do revés com o programa DMD, os dados do programa DM1 apoiam o desenvolvimento contínuo e o potencial da plataforma EDO da PepGen no tratamento de doenças genéticas. A empresa mantém um índice de liquidez corrente de 4,95, indicando forte liquidez de curto prazo, embora os dados do InvestingPro mostrem que não se espera que a empresa seja lucrativa este ano, com uma previsão de LPA de -US$ 3,08 para 2025.

Em outras notícias recentes, a PepGen Inc. anunciou a suspensão temporária de seu estudo de Fase 2 CONNECT2-EDO51 para distrofia muscular de Duchenne (DMD) para focar no estudo CONNECT1-EDO51 em andamento. A decisão permite que a empresa revise dados de uma coorte de dose mais baixa, com resultados esperados para o terceiro trimestre de 2025. Nenhuma nova preocupação de segurança foi relatada para o PGN-EDO51, e a PepGen está trabalhando com a Health Canada e a FDA para abordar questões de segurança e níveis de dosagem. Adicionalmente, a PepGen nomeou o Dr. Kasra Kasraian como novo Diretor de Tecnologia para avançar seus programas clínicos. Sua extensa experiência em desenvolvimento de produtos e processos deve orientar efetivamente as operações técnicas da empresa. Enquanto isso, a Diretora Médica Dra. Michelle L. Mellion renunciou, com a empresa observando não haver desacordos relacionados à sua saída. A firma de análise H.C. Wainwright recentemente reduziu seu preço-alvo para a PepGen de US$ 16 para US$ 14, mantendo a recomendação de Compra, citando ajustes no protocolo do estudo CONNECT que poderiam melhorar os dados do ensaio. Esses desenvolvimentos marcam mudanças significativas no foco estratégico e operacional da PepGen enquanto continua a avançar em seu pipeline terapêutico.

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