Na segunda-feira, a Jefferies, uma firma global de banco de investimentos, aumentou seu preço-alvo para as ações da Delta Air Lines (NYSE:DAL) para 72,00 dólares, acima do alvo anterior de 58,00 dólares. A firma manteve a classificação de Compra para as ações da companhia aérea. A revisão ocorre antes do Dia do Investidor da Delta Air Lines, programado para 19/20 de novembro em Nova York.
O analista da Jefferies destacou vários pontos-chave de foco para o próximo evento. Um dos principais tópicos é o potencial da Delta de orientar o lucro por ação (LPA) para mais de 10 dólares até 2027, o que seria significativamente maior que as estimativas atuais e o consenso de 8,05 e 8,66 dólares, respectivamente. Isso representa um aumento potencial de 25% e 15% acima das cifras estimadas e de consenso.
A realização de 10 dólares por ação e uma margem de 12,5% exigiria que a Delta dobrasse a taxa de crescimento anual composta (CAGR) da Receita Total por Assento-Milha Disponível (TRASM) para 2X em comparação com a estimativa da Jefferies de 0,8% ou mantivesse o Custo por Assento-Milha Disponível excluindo combustível (CASM-ex) estável versus um CAGR de 1,2%.
Além disso, o analista projeta que a Delta poderia gerar aproximadamente 3 bilhões de dólares de fluxo de caixa livre (FCF) por ano. Este FCF poderia suportar a alavancagem de grau de investimento da companhia aérea abaixo de 2X com um pagamento anual de 2 bilhões de dólares, fornecer 0,4 bilhão de dólares por ano em dividendos e permitir gastos discricionários de 1,9 bilhão de dólares, o que poderia adicionar 0,40 dólares ao LPA, representando um aumento de 5%.
Adicionalmente, há potencial para que o fluxo de caixa livre seja alocado para recompras de ações após os dividendos, com uma capacidade de aproximadamente 7,5 bilhões de dólares, o que poderia oferecer um upside de 15%.
Espera-se que o Dia do Investidor da Delta Air Lines forneça mais insights sobre as estratégias financeiras e perspectivas de crescimento da empresa, conforme delineado pelo analista da Jefferies. A atualização do preço-alvo das ações da companhia aérea reflete uma perspectiva positiva sobre a capacidade da empresa de aumentar os lucros e o valor para os acionistas nos próximos anos.
Em outras notícias recentes, a Delta Air Lines e a empresa de cibersegurança CrowdStrike estão envolvidas em uma disputa legal sobre uma interrupção global em julho. Ambas as empresas iniciaram ações legais, com a CrowdStrike buscando um julgamento declaratório para estabelecer que as interrupções não foram devido às suas ações, enquanto a Delta alega que uma atualização de software da CrowdStrike levou a significativas interrupções operacionais e perdas financeiras excedendo 500 milhões de dólares.
Em outro desenvolvimento, a Delta suspendeu seus voos entre Nova York e Tel Aviv devido ao conflito intensificado e preocupações de segurança em Israel. A suspensão deve durar até março, e a empresa emitiu uma isenção de viagem para passageiros afetados.
Voltando a assuntos financeiros, o Bernstein SocGen Group manteve sua classificação de Superar para a Delta Air Lines. A companhia aérea reportou 1,3 bilhão de dólares em lucro antes de impostos para o terceiro trimestre de 2024 e espera um crescimento de lucros de 30% ano a ano no quarto trimestre de 2024. A Delta também planeja pagar 4 bilhões de dólares em dívidas para o ano.
Por fim, a Delta anunciou fortes resultados no terceiro trimestre e forneceu uma perspectiva otimista para 2025. A empresa prevê um aumento de receita total de 2-4% para o quarto trimestre de 2024 e uma expansão de margem operacional de 2 pontos em 2025. Apesar dos desafios enfrentados, a Delta alcançou lucro por ação no limite superior da orientação e gerou quase 3 bilhões de dólares em fluxo de caixa livre no ano até o momento.
Insights do InvestingPro
O forte desempenho financeiro e a posição de mercado da Delta Air Lines são refletidos em dados e dicas recentes do InvestingPro. O índice P/L da empresa de 8,68 alinha-se com a Dica do InvestingPro de que a DAL está "Negociando a um múltiplo de lucros baixo", apoiando a perspectiva otimista da Jefferies. Esta baixa avaliação, combinada com a lucratividade da empresa nos últimos doze meses, sugere potencial de valorização, especialmente se a Delta atingir o LPA projetado de 10 dólares até 2027, conforme discutido na análise da Jefferies.
A robusta saúde financeira da companhia aérea é ainda evidenciada por sua receita de 60,31 bilhões de dólares nos últimos doze meses e uma margem de lucro operacional de 10,39%. Esses números sublinham a capacidade da Delta de gerar o substancial fluxo de caixa livre projetado pela Jefferies, que poderia de fato suportar dividendos e potenciais recompras de ações.
As Dicas do InvestingPro também destacam que a Delta está "Negociando próximo à máxima de 52 semanas" e mostrou um "Forte retorno nos últimos três meses", com um retorno total de preço de 55,8% nesse período. Este momentum alinha-se com o sentimento positivo expresso na atualização da Jefferies e pode indicar confiança dos investidores no desempenho futuro da Delta.
Para os leitores que buscam uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 8 dicas adicionais que podem fornecer mais insights sobre as perspectivas financeiras e posição de mercado da Delta.
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