Jefferies eleva preço-alvo das ações da The Trade Desk para US$ 82

Investing.com — Na sexta-feira, o analista James Heaney, da Jefferies, aumentou o preço-alvo das ações da The Trade Desk (NASDAQ:TTD) para US$ 82, ante os US$ 68 anteriores, mantendo a recomendação de "Compra" para o papel. A revisão ocorre após a The Trade Desk reportar um crescimento de receita que superou as expectativas. De acordo com dados do InvestingPro, a ação é negociada atualmente a US$ 59,90, com alvos de analistas variando de US$ 39 a US$ 145, refletindo opiniões diversas do mercado sobre a avaliação da empresa.

A The Trade Desk divulgou recentemente um aumento de receita de 25% em relação ao ano anterior, superando significativamente a orientação, que projetava crescimento acima de 17%. Este desempenho ocorreu em meio a um período de alta incerteza, durante o qual a empresa enfrentou vários desafios no quarto trimestre, incluindo o lançamento do Kokai e uma reorganização. Dados do InvestingPro mostram que a empresa mantém uma saúde financeira sólida, com índice de liquidez corrente de 1,81 e possui mais caixa do que dívida em seu balanço, demonstrando resiliência durante este período de transição.

A administração da The Trade Desk minimizou preocupações sobre a concorrência da plataforma de demanda da Amazon, enfatizando que a The Trade Desk se concentra principalmente na Internet Aberta, contrastando com a ênfase da Amazon em seu inventário proprietário, como Prime Video e Retail.

Com base na receita do primeiro trimestre mais forte do que o previsto e na orientação para o segundo trimestre, a Jefferies elevou sua estimativa de receita para o ano fiscal de 2025 em 2%, esperando agora uma taxa de crescimento de 17%, em comparação com o crescimento de 26% no ano fiscal de 2024. As estimativas de EBITDA ajustado para o ano fiscal de 2025 também foram aumentadas em 6%, com uma margem de EBITDA ajustada prevista de 40%, ligeiramente abaixo dos 41% no ano fiscal de 2024. O EBITDA dos últimos doze meses da empresa é de US$ 526,7 milhões, com uma robusta margem de lucro bruto de 80,11%. Acesse mais 15 insights importantes sobre a TTD através dos relatórios de pesquisa abrangentes do InvestingPro.

O novo preço-alvo de US$ 82 é baseado em 27 vezes o EBITDA ajustado estimado pela firma para o ano fiscal de 2026, versus a taxa composta de crescimento anual estimada de 5 anos do EBITDA de 23%. Este ajuste reflete a confiança da Jefferies no crescimento contínuo da The Trade Desk e sua capacidade de navegar efetivamente pelos desafios do mercado. A ação é negociada atualmente a um múltiplo EV/EBITDA de 52,85x e, de acordo com a análise de Valor Justo do InvestingPro, a ação parece ligeiramente subvalorizada nos níveis atuais.

Em outras notícias recentes, a The Trade Desk reportou fortes resultados no primeiro trimestre, superando as expectativas dos analistas com um aumento de receita de 25% em relação ao ano anterior, para aproximadamente US$ 616 milhões. O EBITDA ajustado da empresa também excedeu as previsões, atingindo cerca de US$ 208 milhões, 41% acima do esperado. Este desempenho robusto levou vários analistas a ajustarem seus preços-alvo para a The Trade Desk. O Morgan Stanley elevou seu alvo de US$ 60 para US$ 80, enquanto o Citi aumentou seu alvo para US$ 82, e o MoffettNathanson elevou o seu para US$ 75, mantendo uma classificação Neutra. A Stifel reiterou a recomendação de Compra com um alvo de US$ 87, enfatizando o uso eficaz pela empresa de sua plataforma Kokai e forte presença no setor de TV Conectada (CTV).

A administração da The Trade Desk forneceu uma perspectiva positiva para o segundo trimestre, projetando um crescimento de receita de 17% em relação ao ano anterior, apesar de algumas pressões macroeconômicas. Analistas da William Blair e outros observaram que as atualizações estratégicas e iniciativas de produtos da empresa, como a plataforma Kokai, estão impulsionando eficiência e adoção. A liderança da The Trade Desk no espaço publicitário de CTV continua sendo um ponto focal, com analistas reconhecendo o posicionamento estratégico da empresa em meio a pressões competitivas de entidades como a Amazon. No geral, os analistas expressam confiança na liderança de mercado da The Trade Desk e sua capacidade de navegar pelos desafios atuais.

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