Preocupação com reflexos de decisão de Dino no sistema financeiro derruba ações de bancos
Investing.com - O Jefferies iniciou a cobertura das ações da Talabat Holding (TALABAT:AE) com recomendação de compra e um preço-alvo de AED2,10, citando fortes perspectivas de crescimento e potencial de expansão de margem.
A firma de pesquisa espera que o crescimento do valor bruto de mercadorias (GMV) da Talabat para 2025-27 exceda as orientações da empresa, posicionando-a entre as empresas de crescimento mais rápido globalmente em seu setor.
Apesar de considerar despesas elevadas com marketing, o Jefferies projeta expansão de margem impulsionada pelo aumento da penetração de tecnologia publicitária, com estimativas de lucro por ação para 2025-27 superando o consenso em 1-5%.
A firma avalia a Talabat em 11,2x o EV/(EBITDA-SBC) de 2026 com um rendimento de fluxo de caixa livre de 7,1%, comparando-se favoravelmente aos concorrentes enquanto oferece uma taxa composta de crescimento anual de GMV mais rápida para 2024-27.
O Jefferies também destacou o potencial da Talabat para um rendimento de dividendos progressivo superior a 5,0%, com analistas modelando aproximadamente US$ 450 milhões em dividendos para 2025.
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