Na quinta-feira, a Jefferies fez um movimento otimista em relação à Zoom Video Communications Inc. (NASDAQ:ZM), elevando a recomendação das ações de Manter para Comprar e aumentando o preço-alvo de 85 para 100 dólares. A atualização vem com uma perspectiva positiva sobre as perspectivas da empresa até 2025. De acordo com a análise do InvestingPro, a Zoom mantém uma pontuação de saúde financeira "ÓTIMA" e parece subvalorizada com base em sua avaliação de Valor Justo.
O analista da empresa citou vários fatores que contribuem para a visão mais favorável do desempenho futuro da Zoom. Um dos principais impulsionadores para a atualização é o potencial de monetização da IA para acelerar o crescimento da receita.
Além disso, a Zoom está cada vez mais integrando seus serviços em fluxos de trabalho empresariais mais amplos, indo além de suas ofertas principais de comunicação. A impressionante margem de lucro bruto de 75,8% da empresa demonstra forte eficiência operacional, enquanto 23 analistas revisaram recentemente suas expectativas de lucros para cima.
O analista também apontou que as expectativas estabelecidas para o ano fiscal de 2026 parecem razoáveis e alcançáveis. Além disso, o potencial de gestão eficaz de capital para melhorar os retornos foi destacado como outro motivo para a atualização. Com um índice de liquidez corrente robusto de 4,6 e mais caixa do que dívida em seu balanço, a Zoom parece bem posicionada para investimentos estratégicos.
O múltiplo atual de valor da empresa em relação ao fluxo de caixa livre (EV/FCF) da Zoom é 11 vezes as projeções do ano fiscal de 2027, o que é considerado baixo em comparação com a média do setor de comunicações de 13 vezes e o IGV (um índice de software) de 31 vezes. O novo preço-alvo de 100 dólares é baseado em um múltiplo de 14 vezes EV/FCF de 2027.
A declaração do analista concluiu com uma reafirmação da atualização e aumento do preço-alvo: "Acreditamos que qualquer um desses itens poderia impulsionar uma reavaliação. Atualização para Compra, aumento do preço-alvo para 100 dólares (14x EV/FCF de 2027)." Isso reflete uma confiança no potencial da Zoom para um aumento de avaliação nos próximos anos.
Em outras notícias recentes, a Zoom Video Communications tem sido o foco de numerosos analistas financeiros após seu impressionante relatório de lucros do terceiro trimestre. A empresa relatou um aumento de receita de 4% ano a ano, atingindo 1,178 bilhão de dólares, superando as expectativas. A previsão da Zoom para o ano fiscal de 2025 antecipa uma receita total entre 1,175 bilhão e 1,180 bilhão de dólares, superando as expectativas dos analistas de 1,170 bilhão de dólares. Isso é atribuído aos esforços da empresa para aumentar sua participação nos gastos entre os clientes atuais, introduzindo soluções inovadoras.
Wedbush, Piper Sandler, Mizuho Securities, Benchmark e Rosenblatt Securities revisaram seus preços-alvo para a Zoom, citando razões que variam desde o crescimento estável nos segmentos empresarial e online até a expansão das ofertas de produtos da empresa e redução do risco de concorrência.
As ofertas de produtos da Zoom, incluindo o Contact Center e o Workvivo, estão ganhando força, contribuindo para o impulso da empresa. A empresa também destacou seu compromisso com a inovação em IA com a introdução do Zoom AI Companion 2.0.
Além disso, o Conselho de Administração da Zoom autorizou 1,2 bilhão de dólares adicionais para seu programa de recompra de ações, com o objetivo de executá-lo até o final do ano fiscal de 2026. Apesar desses desenvolvimentos positivos, alguns analistas, incluindo os do Goldman Sachs, Citi e Bernstein, expressaram posturas cautelosas devido a preocupações sobre a sustentabilidade do crescimento da receita. Esses são desenvolvimentos recentes que os investidores devem considerar em sua análise da Zoom Video Communications.
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