Jefferies reduz preço-alvo das ações da Freeport-McMoRan após corte de projeções

Investing.com - A Jefferies reduziu seu preço-alvo para as ações da Freeport-McMoRan (NYSE:FCX) de US$ 48,00 para US$ 46,00, mantendo a recomendação de Compra, citando revisões recentes nas projeções da produtora de cobre. A gigante da mineração, com capitalização de mercado de US$ 57,6 bilhões e receita anual de US$ 25,8 bilhões, atualmente negocia a US$ 40,01 por ação. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa mantém uma pontuação de saúde financeira forte classificada como "BOA".

A firma reduziu sua previsão de EBITDA consolidado para 2026 da Freeport em 26% e sua previsão de EBITDA atribuível para 2026 em 23% após a atualização das projeções da empresa. Enquanto o EBITDA atual da empresa está em US$ 9,62 bilhões, a Jefferies observou que parte dessa queda provavelmente já estava refletida no preço das ações da FCX, já que o mercado havia antecipado uma redução significativa nas projeções. A análise do InvestingPro mostra que a ação negocia com múltiplos de lucro elevados, com alvos mais amplos de analistas variando de US$ 27 a US$ 57 por ação.

Apesar da redução, a Jefferies recomendou comprar ações da FCX em momentos de fraqueza, sugerindo que a interrupção nas operações da Freeport poderia levar a um mercado de cobre mais apertado e preços mais altos do metal, o que beneficiaria as operações da empresa nas Américas. Quer insights mais profundos? Assinantes do InvestingPro têm acesso a 10 dicas exclusivas adicionais e análise financeira abrangente para FCX, incluindo métricas detalhadas de avaliação e comparações com pares.

O ajuste do preço-alvo ocorre em meio a uma série de reduções significativas na produção esperada de cobre em toda a indústria, incluindo operações em Grasberg, Codelco, Hudbay e Ivanhoe, tornando "muito difícil ser pessimista" em relação aos preços do cobre, segundo a Jefferies.

A firma identificou Glencore, Lundin Mining e First Quantum como "claras beneficiárias" do aperto no mercado de cobre, enquanto também observou que Anglo American, Antofagasta e Teck Resources devem "se beneficiar significativamente" da dinâmica do setor.

Em outras notícias recentes, a Freeport-McMoRan anunciou impactos significativos na produção após um incidente fatal de deslizamento de lama em sua mina Grasberg Block Cave na Indonésia. A suspensão das operações nesta importante mina de cobre e ouro deve reduzir as vendas consolidadas da empresa no terceiro trimestre em aproximadamente 4% para cobre e 6% para ouro em comparação com estimativas anteriores. A BMO Capital respondeu ao incidente reduzindo seu preço-alvo para a Freeport-McMoRan de US$ 54,00 para US$ 48,00, embora tenha mantido a classificação Outperform. A RBC Capital também manteve sua classificação Sector Perform e um preço-alvo de US$ 54,00, apesar da redução nas projeções de vendas do 3º tri devido aos problemas de produção da mina.

A mina Grasberg, que contribui significativamente para o valor líquido dos ativos da Freeport-McMoRan, não deve se recuperar totalmente até 2027, de acordo com avaliações preliminares da RBC. Enquanto isso, a Freeport-McMoRan declarou um dividendo de US$ 0,15 por ação para novembro, consistindo em um pagamento base e um componente variável. Esta decisão está alinhada com a estrutura de pagamento baseada em desempenho da empresa. O Conselho de Administração continuará avaliando os pagamentos de dividendos com base nos resultados financeiros, necessidades de caixa e condições econômicas globais.

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