Boom das criptos: quais ações do setor podem surpreender na alta?
Investing.com - A Jefferies reiterou sua classificação de Compra para a Alcoa (NYSE:AA) enquanto mantém seu preço-alvo de US$ 35,00, citando estimativas trimestrais melhoradas e fortalecimento dos indicadores de balanço. De acordo com a análise do InvestingPro, a Alcoa parece subvalorizada com sua capitalização de mercado atual de US$ 7,68 bilhões, negociando a um atrativo múltiplo EV/EBITDA de 3,45x.
A firma aumentou suas previsões de EBITDA para o 3º tri e 4º tri em 12% cada, parcialmente devido a cálculos mais elevados do prêmio do Midwest assumidos em 50% do preço da LME. Este nível de prêmio deve compensar totalmente os impactos negativos das tarifas sobre as operações canadenses da Alcoa, segundo a Jefferies. Isso está alinhado com os dados do InvestingPro que mostram três analistas revisando seus lucros para cima para o próximo período.
A posição de caixa da Alcoa melhorou significativamente no 2º tri, com seu saldo de caixa aumentando de US$ 1,2 bilhão para US$ 1,5 bilhão, enquanto a dívida líquida ajustada diminuiu de aproximadamente US$ 2,1 bilhões para US$ 1,7 bilhão. Isso aproxima a empresa de sua meta declarada de dívida líquida ajustada na faixa de US$ 1,0-1,5 bilhão. A empresa mantém um índice de liquidez corrente saudável de 1,65 e uma relação administrável de dívida/patrimônio de 0,43.
A Jefferies projeta que a Alcoa alcançará sua faixa-alvo de dívida em 2026, potencialmente permitindo recompras de ações que poderiam impactar positivamente o preço das ações. As estimativas atualizadas da firma colocam a Alcoa em um EV/EBITDA estimado para 2026 de 5,4x, P/L de 10,7x e rendimento de fluxo de caixa livre de 6,5%.
A nota de pesquisa indica que o EBITDA do ano completo de 2025 está previsto em US$ 1,86 bilhão, alinhado com as estimativas de consenso, enquanto o EBITDA de 2026 está projetado em US$ 1,85 bilhão, refletindo premissas de custos aumentados no modelo.
Em outras notícias recentes, a Alcoa Corporation reportou lucros e receita do segundo trimestre de 2025 que superaram as expectativas dos analistas. A empresa registrou um lucro por ação (LPA) ajustado de US$ 0,39, excedendo os US$ 0,33 previstos, e reportou receita de US$ 3,02 bilhões, acima dos US$ 2,91 bilhões antecipados. O EBITDA ajustado da Alcoa para o trimestre foi de US$ 313 milhões, superando as estimativas de consenso de US$ 292 milhões. Apesar dos lucros positivos, a empresa enfrentou um impacto de US$ 115 milhões devido às tarifas mais altas da Seção 232, que devem aumentar para US$ 215 milhões no terceiro trimestre. A Alcoa tem redirecionado ativamente a produção canadense para clientes fora dos EUA para mitigar os impactos das tarifas. Firmas de análise ajustaram seus preços-alvo para a Alcoa, com a JPMorgan reduzindo seu alvo para US$ 27 enquanto mantém uma classificação Neutra, e a BofA Securities elevando seu alvo para US$ 27 com uma classificação de Underperform. A Citi manteve uma classificação de Compra com um alvo de US$ 42, citando lucros sólidos, mas observando desafios operacionais. Adicionalmente, a Alcoa está abordando atrasos no acesso à bauxita de maior qualidade na Austrália Ocidental e está trabalhando em planos de contingência para gerenciar esses desafios.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.