Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Investing.com - A Jefferies reiterou sua recomendação de compra e preço-alvo de US$ 120,00 para a AGCO Corporation (NYSE:AGCO), atualmente negociada a US$ 108,63, após a finalização de um acordo com a Tractors and Farm Equipment Ltd (TAFE) que limita a participação da TAFE a 16,3%. O fabricante de equipamentos agrícolas, com capitalização de mercado de US$ 8,1 bilhões, demonstrou forte saúde financeira de acordo com a análise da InvestingPro, mantendo pagamentos de dividendos por 13 anos consecutivos.
O acordo encerra todos os vínculos comerciais e processos judiciais entre as duas empresas, reforçando a clareza na governança. Pelos termos, a TAFE mantém direitos de voto para suas ações da AGCO, mas renuncia à representação no conselho, e a AGCO venderá sua participação na TAFE por US$ 260 milhões. Com um índice de liquidez corrente de 1,53, os ativos líquidos da AGCO superam confortavelmente suas obrigações de curto prazo, posicionando-a bem para esta transação.
A resolução permite que a AGCO retome a recompra de ações sem aumentar a participação da TAFE, o que anteriormente era impossível, já que a TAFE se recusava a participar das recompras. Desde 2021, a AGCO utilizou dividendos especiais totalizando aproximadamente US$ 1,2 bilhão para distribuir excesso de caixa aos acionistas. A análise da InvestingPro mostra que a empresa mantém um saudável rendimento de fluxo de caixa livre de 6% e gerou US$ 501,2 milhões em fluxo de caixa livre alavancado nos últimos doze meses.
Segundo a Jefferies, um programa de recompra de ações de aproximadamente US$ 300 milhões resultaria em um impulso de cerca de US$ 0,17 por ação no LPA ao preço atual. A firma observa que, embora as recompras variem com o ciclo de negócios, os retornos de capital provavelmente excederão o nível anual de US$ 300 milhões no próximo ciclo. Analistas acompanhados pela InvestingPro estabeleceram preços-alvo variando de US$ 84 a US$ 140, com a empresa atualmente negociando próximo à sua estimativa de Valor Justo.
O acordo também encerra todos os acordos comerciais entre as empresas com disposições acordadas de encerramento, enquanto a TAFE manterá propriedade exclusiva da marca Massey Ferguson na Índia, Nepal e Butão.
Em outras notícias recentes, a AGCO Corporation anunciou uma série de acordos com a Tractors & Farm Equipment Limited (TAFE) para resolver disputas em andamento e vender sua participação de 20,7% na TAFE por US$ 260 milhões. Este acordo inclui a transferência dos direitos da marca Massey Ferguson na Índia, Nepal e Butão para a TAFE, que tem sido licenciada da marca por mais de 60 anos. A transação está sujeita a aprovações regulatórias na Índia e, uma vez concluída, a TAFE manterá uma participação de 16,3% na AGCO e participará de futuros programas de recompra de ações. Analistas da Raymond James reiteraram a classificação Market Perform para a AGCO, enquanto o Citi manteve a classificação Neutral com preço-alvo de US$ 110,00. Adicionalmente, a Truist Securities manteve a recomendação de Compra com preço-alvo de US$ 112,00, destacando a expansão da marca premium Fendt da AGCO na América do Sul e América do Norte. A estratégia da AGCO visa aumentar a participação de mercado no segmento de alta potência, aproveitando sua infraestrutura de fabricação existente para atender à crescente demanda. A empresa também está focada em melhorar as margens de lucro através da venda de produtos Fendt de maior margem e da adoção de tecnologia de agricultura de precisão. Esses desenvolvimentos refletem os esforços contínuos da AGCO para fortalecer sua posição no mercado e resolver questões pendentes com a TAFE.
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