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Na segunda-feira, o analista da JPMorgan, David Perry, elevou a classificação das ações da Hensoldt AG (HAG:GR) de Neutra para acima da média e aumentou significativamente o preço-alvo para €110, ante os €50 anteriores. O novo preço-alvo sugere um potencial de alta de 20% nos próximos 18 meses.
Em sua avaliação, Perry destacou as robustas perspectivas da Hensoldt AG para os próximos cinco anos, antecipando um desempenho excepcionalmente forte. Ele projetou ainda que o período de 2031 a 2035 poderá marcar uma fase ainda mais vigorosa para a empresa. Essa visão otimista é respaldada pela recente orientação da Hensoldt, emitida em 07.05, que prevê uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de vendas orgânicas de pelo menos 15% até 2030.
O analista também prevê uma expansão considerável na margem EBITA da empresa em aproximadamente 200 pontos base, juntamente com um robusto fluxo de caixa livre (FCF). Foram feitos ajustes nas estimativas de lucro por ação (LPA) para os anos de 2025 a 2027, com uma diminuição de 8%, uma pequena redução de 2% e um aumento de 5%, respectivamente. Além disso, Perry introduziu novas estimativas de LPA para os anos de 2028 a 2030.
O preço-alvo revisado baseia-se na aplicação de múltiplos-alvo significativamente mais altos às estimativas da Hensoldt AG. A abordagem de Perry está alinhada com a metodologia de avaliação usada para empresas similares, como Rheinmetall e REN, ambas também com classificação acima da média pela JPMorgan. A elevação e o preço-alvo otimista refletem a confiança na trajetória de crescimento e no desempenho financeiro da Hensoldt AG nos próximos anos.
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