Citi corta preço-alvo de WEG, mas reitera compra; vê impacto abaixo de 7% no Ebitda com tarifas
Investing.com - O JPMorgan elevou a classificação da Vestas Wind Systems A/S (CSE:VWS) (OTC:VWDRY) de Neutro para acima da média na sexta-feira, aumentando seu preço-alvo para DKK 161,00 de DKK 126,00.
A elevação ocorre após as ações da Vestas terem um desempenho inferior ao SXNP em aproximadamente 85% nos últimos 18 meses devido a cortes nos lucros e compressão de múltiplos, ambos os quais o JPMorgan agora considera amplamente concluídos.
O JPMorgan citou a mais recente perspectiva da Bloomberg New Energy Finance, que projeta que as instalações eólicas fora da China crescerão a uma taxa composta anual de dois dígitos até 2030, com subsídios dos EUA permanecendo em vigor até meados de 2030 após a aprovação do Offshore Building Better Bill (OBBB).
O banco de investimento observou que a Vestas fez bons progressos na ampliação e instalação de sua turbina V236 no segmento offshore, sugerindo riscos reduzidos nessa área de negócios.
O JPMorgan também destacou a melhoria na gestão de preços e custos da Vestas, que espera que impulsione margens mais altas junto com uma base de receita crescente, criando um perfil atrativo de risco/recompensa, considerando os múltiplos e o sentimento de mercado atuais em níveis baixos.
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