Na terça-feira, o JPMorgan fez uma mudança positiva em sua perspectiva para a empresa de dispositivos médicos Zimmer Biomet (NYSE:ZBH), elevando a classificação das ações de Neutra para Overweight e ajustando o preço-alvo para 128 dólares, de 125 dólares anteriormente. Atualmente negociada a 106,85 dólares, a ZBH mostra fortes fundamentos com uma pontuação de saúde financeira "ÓTIMA" de acordo com a análise do InvestingPro. A elevação ocorre à medida que a firma prevê um potencial para a expansão do múltiplo de lucros da empresa.
O analista do JPMorgan destacou que o múltiplo de lucros de ~11,5-12,0x da Zimmer Biomet para 2026E atualmente leva em conta vários fatores, incluindo desafios recentes na execução devido a problemas de fornecimento e ERP, bem como preocupações sobre a sustentabilidade do crescimento no mercado de ortopedia.
A empresa mantém uma lucratividade impressionante com uma margem bruta de 71,9% e um crescimento constante de receita de 4,35%. Apesar desses problemas, o analista sugere que há espaço para o múltiplo de lucros crescer em direção a 14,0-15,0x.
A firma reconhece o desconto justo na execução da Zimmer Biomet, com expectativas limitadas de revisões positivas do EPS no próximo ano. No entanto, eles também reconhecem o potencial de crescimento apoiado por um portfólio de produtos melhorado, volumes saudáveis e preços menos negativos. Essa visão é reforçada pelo desempenho da empresa em 2024E, que tem sido resiliente apesar dos desafios contínuos.
O JPMorgan observa ainda que, embora a linha de base inicial para o crescimento orgânico de 2025E seja conservadora em torno de 4%, há potencial para que esse número atinja aproximadamente 5% até o final do ano, proporcionando um potencial de alta adicional. O analista descreve a Zimmer Biomet como uma ação com potencial para expansão de múltiplos no curto prazo e sugere que a introdução de novos produtos em 2025 poderia aumentar ainda mais seu apelo de investimento.
A elevação reflete a crença do JPMorgan na capacidade da Zimmer Biomet de superar os desafios recentes e capitalizar as oportunidades de crescimento, posicionando a empresa para uma trajetória positiva no mercado.
A análise do InvestingPro sugere que a ação está atualmente subvalorizada, com insights adicionais disponíveis no abrangente Relatório de Pesquisa Pro, que fornece uma análise aprofundada da ZBH entre as 1.400+ principais ações dos EUA.
Em outras notícias recentes, a Zimmer Biomet fez avanços significativos no setor de tecnologia médica.
A Food and Drug Administration dos EUA concedeu aprovação pré-mercado ao sistema Oxford Cementless Partial Knee da empresa, tornando-o o único implante parcial de joelho sem cimento aprovado pela FDA nos EUA. Isso ocorre após extensos testes e estudos, demonstrando a segurança e eficácia do implante.
A Zimmer Biomet também reportou um aumento de 4% nas vendas líquidas para o terceiro trimestre, atingindo 1,824 bilhão de dólares. O lucro por ação da empresa para o trimestre superou as projeções, chegando a 1,74 dólares. Apesar dos desafios com a implementação de um sistema de Planejamento de Recursos Empresariais, a Truist Securities manteve uma classificação Hold para a ação, enquanto a Oppenheimer manteve sua classificação Outperform.
A empresa recomprou aproximadamente 600 milhões de dólares em ações durante o terceiro trimestre de 2024 e ajustou sua projeção de crescimento de receita para o ano inteiro para 4,25%-4,75% em moeda constante. Espera-se que o fluxo de caixa livre da Zimmer Biomet atinja cerca de 1 bilhão de dólares, com o EPS ajustado previsto entre 7,95 e 8,05 dólares. Estes são desenvolvimentos recentes no desempenho e estratégia da empresa.
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