JPMorgan eleva Poste Italiane para overweight com alvo de €18,50

Publicado 06.03.2025, 05:53
JPMorgan eleva Poste Italiane para overweight com alvo de €18,50

Na quinta-feira, o analista Farooq Hanif do JPMorgan elevou a classificação das ações da Poste Italiane SpA (PST:IM) (OTC: PITAF) para Overweight, de Neutral, com novo preço-alvo estabelecido em €18,50, acima dos €15,50 anteriores. O ajuste segue uma reavaliação da saúde financeira e do potencial futuro de ganhos da empresa, particularmente após análise dos resultados do ano fiscal de 2024.

A análise de Hanif indica que o balanço patrimonial e o fluxo de caixa da Poste Italiane estão fortes, e as perspectivas de lucros são positivas. A avaliação por soma das partes (SOTP) da empresa também foi um fator-chave na decisão de elevar a recomendação das ações. O JPMorgan agora espera que o lucro antes de juros e impostos (EBIT) e o lucro por ação (EPS) da Poste Italiane para os anos de 2025 e 2026 sejam aproximadamente 5% superiores às estimativas do consenso.

O analista enfatizou a capacidade da empresa de gerar caixa, que deve sustentar o pagamento de dividendos recentemente aumentado, além de melhorar a flexibilidade de capital. Esta folga financeira é vista como um potencial caminho para maior crescimento ou retornos adicionais de capital no futuro.

Diante dessas conclusões, o JPMorgan reconheceu que os múltiplos SOTP anteriormente aplicados à Poste Italiane eram muito conservadores. O preço-alvo elevado para €18,50 reflete a nova avaliação da firma para as ações da empresa.

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