Esta ação disparou quase 10% no Ibovespa hoje e acumula 12% de alta em agosto
Investing.com - O JPMorgan elevou seu preço-alvo para as ações da Caterpillar (NYSE:CAT) de US$ 475 para US$ 520, mantendo a classificação acima da média, apesar do fabricante de equipamentos pesados ter reportado resultados mistos no segundo trimestre. A ação, atualmente negociada próxima à sua máxima de 52 semanas de US$ 441,15, entregou retornos impressionantes com um ganho de 35% no último ano. De acordo com a análise do InvestingPro, a ação parece sobrevalorizada nos níveis atuais, com indicadores técnicos sugerindo condições de sobrecompra.
A Caterpillar registrou um lucro por ação ajustado de US$ 4,72 no segundo trimestre de 2025, aproximadamente 3% abaixo das estimativas de consenso, enquanto as vendas consolidadas caíram 1% em comparação ao ano anterior, atingindo US$ 16,6 bilhões, superando as expectativas do mercado de US$ 16,3 bilhões. A margem EBIT da empresa caiu cerca de 480 pontos base em relação ao ano anterior, para 17,6%, abaixo da previsão do mercado de 18,3%. A empresa com capitalização de mercado de US$ 204 bilhões mantém um índice P/L de 22x e ostenta uma pontuação de saúde financeira sólida classificada como "BOA" de acordo com as métricas do InvestingPro.
A administração atualizou suas orientações, agora prevendo vendas moderadamente mais altas em 2025 em comparação ao ano anterior, em contraste com as expectativas anteriores de crescimento estável. No entanto, a margem EBIT deve ficar na metade inferior da faixa anual prevista devido a impactos tarifários de US$ 1,3-1,5 bilhão.
O JPMorgan vê essa redução na orientação de margem, apesar da melhora nas perspectivas de vendas, como um "evento esclarecedor" para os investidores estruturarem o caso positivo para 2026. A firma citou vários fatores positivos, incluindo a carteira de pedidos da Caterpillar no final do trimestre de US$ 3,75 bilhões, um aumento de aproximadamente 7% sequencialmente, com pedidos crescendo cerca de 10% em relação ao ano anterior.
O banco de investimento também destacou potenciais ventos favoráveis para 2026, incluindo benefícios de volume devido à subprodução em 2025, possíveis melhorias de preços após cortes nas taxas do Federal Reserve, e a capacidade da empresa de compensar os impactos tarifários ao longo do tempo por meio de ajustes de preços, caso as tarifas atuais se tornem permanentes. Os assinantes do InvestingPro têm acesso a 13 insights adicionais importantes sobre a Caterpillar, incluindo seu histórico de 55 anos mantendo dividendos e análise detalhada da cobertura de seu fluxo de caixa. Obtenha o panorama completo com o relatório de pesquisa abrangente do InvestingPro, parte de sua cobertura de mais de 1.400 principais ações americanas.
Em outras notícias recentes, a Caterpillar Inc. divulgou seus resultados do 2º tri de 2025, revelando um desempenho financeiro misto. A empresa registrou um lucro por ação (LPA) de US$ 4,72, ficando abaixo dos US$ 4,90 esperados. No entanto, a receita da Caterpillar alcançou US$ 16,6 bilhões, superando a previsão de US$ 16,27 bilhões. Apesar da receita acima do esperado, o LPA abaixo das expectativas tem sido um ponto focal para os investidores. À luz desses desenvolvimentos, o BofA Securities elevou seu preço-alvo para a Caterpillar de US$ 460 para US$ 495, mantendo a classificação de Compra. A perspectiva positiva do BofA vem mesmo com o LPA da Caterpillar ligeiramente abaixo das estimativas de consenso de US$ 4,88. Esses desenvolvimentos recentes destacam o sentimento misto em torno do desempenho financeiro e perspectivas futuras da Caterpillar.
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