Dólar afunda no exterior após dados decepcionantes de emprego nos EUA
Investing.com — Na terça-feira, a Levi Strauss & Co. (NYSE:LEVI) experimentou um aumento em seu preço-alvo de ações, agora fixado em US$ 18,00, acima dos US$ 17,00 anteriores, enquanto o JPMorgan manteve uma classificação acima da média para as ações. O ajuste segue uma série de discussões com a equipe executiva da Levi, incluindo a CEO Michelle Gass e o CFO Harmit Singh, durante um roadshow para investidores.
Durante o roadshow, a CEO Gass enfatizou a força da marca Levi’s, destacando o crescimento nos segmentos masculino, feminino e lifestyle. A estratégia "DTC First" da empresa visa uma expansão equilibrada em diferentes canais de vendas. O CFO Singh apontou para uma meta de margem operacional de longo prazo de 15%, um aumento em relação aos 11,5% dos últimos doze meses. Essa meta parece alcançável dada a impressionante margem de lucro bruto da empresa de 60,82% e forte poder de precificação. Os dados do InvestingPro revelam 8 métricas e insights adicionais sobre o potencial de lucratividade da LEVI.
A análise do JPMorgan sugere que, até o ano fiscal de 2025, a Levi’s poderia alcançar um lucro por ação (LPA) de aproximadamente US$ 1,50, o que é 20% acima tanto da estimativa atual quanto da faixa de orientação da administração de US$ 1,20-1,25. Esta projeção é baseada na expectativa de crescimento de receita de alto dígito único e expansão significativa da margem bruta, superando a perspectiva atual da empresa. De acordo com o InvestingPro, a Levi’s mantém uma posição financeira saudável com fluxos de caixa suficientes para cobrir pagamentos de juros e opera com um nível moderado de dívida. Apesar do ambiente econômico incerto, a administração não observou mudanças intrínsecas no negócio, incluindo nenhum cancelamento de parceiros atacadistas ou sinais de enfraquecimento da demanda nas vendas diretas ao consumidor nos EUA e Europa.
A estratégia diversificada de fornecimento da empresa foi observada como uma medida protetora contra tarifas, com a China representando agora apenas 1% do fornecimento em comparação com números muito mais altos em 2018. Isso posiciona a Levi’s favoravelmente em termos de impacto tarifário em relação ao setor mais amplo. Além disso, a administração indicou que o poder de precificação da Levi’s foi reforçado por saídas estratégicas de segmentos de menor margem, expansão direta ao consumidor e racionalização de SKUs.
O preço-alvo revisado do JPMorgan de US$ 18 é baseado em 7,6 vezes a projeção de EBITDA da empresa para o ano fiscal de 2026, que está abaixo da média pré-pandemia de 9,3 vezes. A firma também delineou um cenário onde o valor patrimonial da Levi’s poderia atingir US$ 25, assumindo mitigação total de tarifas semelhante às estratégias empregadas em 2018/2019, ou US$ 23 com 75% de mitigação. O novo preço-alvo reflete confiança no impulso da marca Levi’s e iniciativas estratégicas voltadas para impulsionar a lucratividade e o crescimento.
Em outras notícias recentes, a Levi Strauss & Co. relatou um forte primeiro trimestre para o ano fiscal de 2025, com lucro por ação (LPA) superando significativamente as expectativas em US$ 0,38, em comparação com os US$ 0,28 previstos. A receita da empresa atingiu US$ 1,53 bilhão, ligeiramente abaixo das projeções, mas ainda refletindo um aumento de 9% ano a ano. O analista da UBS, Jay Sole, reafirmou uma classificação de Compra com um preço-alvo de US$ 20, citando a robusta cadeia de suprimentos global da Levi Strauss e estratégias de gestão eficazes como pontos fortes. Enquanto isso, analistas da Stifel ajustaram seu preço-alvo de US$ 25 para US$ 20, mantendo uma classificação de Compra, e destacaram o crescimento orgânico de receita de 8,6% da empresa. O analista do JPMorgan, Matthew Boss, elevou a Levi Strauss de Neutro para acima da média, apesar de reduzir o preço-alvo para US$ 17, observando o apelo da empresa para consumidores mais jovens e melhoria na lucratividade. A Levi Strauss continua a demonstrar resiliência contra preocupações tarifárias, beneficiando-se de uma cadeia de suprimentos diversificada e distribuição estratégica de receita global. Esses desenvolvimentos sublinham a transformação contínua da empresa em uma marca de estilo de vida global e multicanal.
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