JPMorgan eleva preço-alvo das ações da Waste Connections para US$ 230

Investing.com — Na sexta-feira, a analista do JPMorgan, Tami Zakaria, atualizou a posição da empresa sobre a Waste Connections Inc . (NYSE:WCN), emitindo uma classificação acima da média com um novo preço-alvo de US$ 230, aumentado dos US$ 197 anteriores. A empresa, atualmente negociada a US$ 194,91 com uma capitalização de mercado de US$ 50,6 bilhões, está sendo negociada acima do seu InvestingPro Valor Justo, sugerindo uma avaliação premium. O ajuste reflete uma avaliação baseada em aproximadamente 19 vezes o valor da empresa em relação ao EBITDA (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) do ano fiscal e um rendimento de fluxo de caixa livre (FCF) de cerca de 3%. Este alvo é notavelmente mais alto que a avaliação do mercado e está alinhado com o prêmio que a empresa tem comandado nos últimos cinco anos.

Zakaria observou que, embora as projeções de margem EBITDA de curto prazo do JPMorgan sejam mais conservadoras que o consenso devido ao ciclo de custos favoráveis de commodities recicladas, eles antecipam que o crescimento da receita e da margem EBITDA da Waste Connections irá acelerar. Esta perspectiva está alinhada com o forte histórico da empresa, já que os dados do InvestingPro mostram um crescimento de receita de 10,75% nos últimos doze meses, com uma taxa de crescimento anual composta robusta de 11% nos últimos cinco anos. Esta aceleração esperada é atribuída a estratégias de preços robustas, projetos de gás natural renovável (RNG) entrando em operação e volume melhorado em comparações mais fáceis.

A analista também destacou o forte posicionamento da Waste Connections no setor de resíduos sólidos, onde se beneficia de uma presença significativa em mercados exclusivos e secundários, que compõem cerca de 90% de seus negócios. Espera-se que este posicionamento estratégico de mercado ajude a empresa a manter sua liderança em margens EBITDA ajustadas e geração de fluxo de caixa livre em comparação com seus concorrentes.

De acordo com Zakaria, as vantagens competitivas que a Waste Connections possui justificam uma avaliação premium para as ações. A análise da empresa sugere que a companhia está bem posicionada para continuar entregando um desempenho financeiro robusto, sustentando a justificativa para a classificação acima da média e o preço-alvo elevado. Os dados do InvestingPro revelam pontos fortes adicionais, incluindo uma taxa de crescimento de dividendos de 10,53% e aumentos consistentes de dividendos por nove anos consecutivos. Com 16 analistas atualmente cobrindo a ação e uma recomendação de consenso de 2,04 (Compra), a avaliação premium da empresa parece ser apoiada por fundamentos sólidos. Para insights mais profundos sobre as métricas de avaliação e potencial de crescimento da WCN, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível exclusivamente no InvestingPro.

Em outras notícias recentes, a Waste Connections, Inc. reportou resultados do primeiro trimestre que excederam as expectativas, com lucro por ação ajustado atingindo US$ 1,13, superando os US$ 1,08 antecipados. A receita da empresa para o trimestre foi de US$ 2,23 bilhões, ligeiramente acima da estimativa de consenso de US$ 2,22 bilhões e um aumento de 7,5% em relação ao ano anterior. Olhando para frente, a Waste Connections projeta receita do segundo trimestre entre US$ 2,375 bilhões e US$ 2,400 bilhões, com lucro líquido esperado para variar de US$ 281,0 milhões a US$ 285,5 milhões. O EBITDA ajustado da empresa para o segundo trimestre é antecipado para estar entre US$ 777 milhões e US$ 785 milhões.

A Oppenheimer manteve sua classificação de Outperform e um preço-alvo de US$ 216 para a Waste Connections, citando fortes resultados do primeiro trimestre e potenciais melhorias de aquisições. Adicionalmente, a Moody’s Ratings elevou a classificação sênior não garantida da Waste Connections para A3 de Baa1, refletindo confiança no forte desempenho operacional e estabilidade financeira da empresa. Espera-se que o robusto fluxo de caixa da empresa, apoiado por contratos de longo prazo e um modelo operacional descentralizado, facilite aquisições e pagamento de dívidas. A administração da Waste Connections indicou um aumento significativo na atividade de fusões e aquisições, fortalecendo ainda mais sua posição de mercado.

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