Na terça-feira, o JPMorgan reafirmou sua classificação Overweight e um preço-alvo de 472,00$ para as ações da ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA), após um aumento nas vendas de produtos de beleza.
O analista destacou que as vendas totais de produtos de beleza nos canais de Alimentos, Drogarias e Varejo em Massa aumentaram 1,3% nas quatro semanas até 2 de novembro, marcando uma melhoria em relação ao crescimento estável do mês anterior, que foi posteriormente revisado para cima em 20 pontos base. Este aumento ocorre apesar do impacto dos furacões Helene e Milton, que atingiram a costa em 26 de setembro e 9 de outubro, respectivamente.
De acordo com o analista, as tendências acumuladas no trimestre até 19 de outubro de 2024 mostraram um aumento ano a ano de aproximadamente 0,7%, agora ligeiramente elevado para 0,8%, impulsionado principalmente por ganhos nas vendas de cosméticos e fragrâncias. A empresa estabeleceu uma conexão entre essas tendências e as vendas nas mesmas lojas da ULTA, observando uma correlação de 64% com as tendências de cosméticos da NielsenIQ e quase 50% com as vendas gerais de produtos de beleza.
O relatório também indicou que, embora as tendências de um ano nas categorias de beleza tenham acelerado, particularmente em cosméticos e cuidados com a pele facial, as tendências de cinco anos mostraram uma desaceleração, especialmente nas categorias de loção para mãos/corpo e cuidados com a pele facial.
Considerando o período completo, as tendências de um e dois anos para beleza total e cosméticos sugerem que a ULTA poderia reportar um declínio de 1-2% nas vendas comparáveis no terceiro trimestre de 2024, o que é uma ligeira melhoria em relação ao declínio de 1-3% anteriormente previsto.
O analista lembrou que a administração da ULTA havia indicado uma aceleração nas tendências acumuladas no trimestre até 29 de agosto, passando de um julho fraco para uma queda de aproximadamente 1%, incluindo os impactos negativos de um evento "21 Days of Beauty" antecipado em comparação com o ano anterior. Além disso, a ULTA reiterou sua orientação para o ano fiscal de 2024 durante seu Dia do Investidor presencial realizado em Chicago no mês passado.
A ULTA Beauty está programada para anunciar seus resultados do terceiro trimestre de 2024 na quinta-feira, 5 de dezembro de 2024, após o fechamento do mercado, com uma teleconferência prevista para seguir às 16h30 ET.
Em outras notícias recentes, a ULTA Beauty tem sido objeto de várias avaliações de analistas e ajustes em suas metas financeiras de longo prazo. O Citi manteve uma posição Neutra com um preço-alvo de 345$, e o BMO Capital reiterou uma classificação de Desempenho de Mercado com um preço-alvo de 385$.
A Stifel aumentou seu preço-alvo para 395$, mantendo uma classificação de Manter, e a Piper Sandler elevou ligeiramente o preço-alvo para 357$, mantendo uma classificação Neutra.
Essas avaliações dos analistas surgem na esteira das metas financeiras revisadas da ULTA Beauty, que preveem margens operacionais de longo prazo de 12% e crescimento de vendas líquidas de 4%-6%. A empresa também planeja aumentar seu número de lojas em 200 nos próximos três anos. A administração da ULTA Beauty adotou um tom cauteloso para 2025, sugerindo que as vendas comparáveis das lojas podem crescer a uma taxa abaixo da expectativa de 3-4% e que as margens operacionais poderiam ficar abaixo de 12%.
O consenso dos analistas para o lucro por ação da ULTA em 2025 parece estar convergindo para cerca de 23$, ligeiramente abaixo do consenso anterior de 24,60$. Isso se deve a fatores como crescimento de unidades, vendas comparáveis, declínios de margem e crescimento do lucro por ação impulsionado por recompras de ações. A empresa também anunciou uma nova autorização de recompra de ações de 3 bilhões de dólares.
Estes são desenvolvimentos recentes no cenário financeiro da ULTA Beauty, refletindo os ajustes estratégicos da empresa e as perspectivas variadas dos analistas. O desempenho futuro da empresa continuará a ser monitorado de perto por investidores e analistas.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise do JPMorgan sobre a ULTA Beauty, dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional para os investidores. A capitalização de mercado da ULTA é de 17,93 bilhões de dólares, com um índice P/L de 15,23, sugerindo uma avaliação relativamente moderada em comparação com algumas ações de varejo de alto crescimento. A receita da empresa nos últimos doze meses atingiu 11,32 bilhões de dólares, com um crescimento modesto de 5,51%, alinhando-se com as observações do analista sobre as tendências de vendas de produtos de beleza.
As Dicas do InvestingPro destacam que a ULTA opera com um nível moderado de dívida e mantém ativos líquidos que excedem as obrigações de curto prazo, indicando uma posição financeira sólida. Essa estabilidade financeira pode ser crucial à medida que a empresa navega pelo ambiente flutuante de vendas de produtos de beleza descrito no artigo.
Curiosamente, enquanto o JPMorgan mantém uma classificação Overweight, o InvestingPro observa que 9 analistas revisaram suas previsões de lucros para baixo para o próximo período. Essa divergência no sentimento dos analistas adiciona um elemento de cautela à perspectiva geral positiva apresentada no artigo.
Para os investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais para a ULTA Beauty, fornecendo uma perspectiva mais ampla sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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