Na sexta-feira, o JPMorgan elevou a classificação das ações da Semen Indonesia Persero Tbk PT (SMGR:IJ) (OTC: PSGTY) de Neutro para Overweight.
A firma de investimentos também aumentou o preço-alvo para 4.530,00 IDR, acima do alvo anterior de 3.750,00 IDR. Este ajuste reflete um potencial de alta de 26% em relação ao nível atual, baseado em um múltiplo EV/EBITDA estimado de 6,5 vezes para 2025.
O analista prevê que a Semen Indonesia experimentará crescimento nos lucros em 2025, impulsionado pela redução das pressões de custos e uma melhoria na demanda. O primeiro trimestre de 2025 é visto como um período que poderia fornecer um catalisador de curto prazo para a empresa devido a uma base relativamente fácil para o crescimento do volume ano a ano.
Apesar de um corte nas estimativas de lucros para 2024 e 2025 de 38-39%, o que posiciona as projeções do JPMorgan 25-30% abaixo das estimativas de consenso, o mercado já havia antecipado essa revisão. As ações da Semen Indonesia viram apenas uma modesta correção de 3% em relação ao Jakarta Composite Index (JCI) após um erro superior a 50% nos lucros do terceiro trimestre reportados duas semanas antes.
A perspectiva do JPMorgan sugere que o mercado está focando na trajetória dos lucros como um fator-chave para uma potencial reavaliação das ações. Segundo o analista, espera-se que o ano de 2024 represente o ponto mais baixo no ciclo de lucros da Semen Indonesia, indicando uma possível recuperação a partir daí.
Insights do InvestingPro
Adicionando à perspectiva otimista do JPMorgan sobre a Semen Indonesia Persero Tbk PT (OTC: PSGTY), dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional para os investidores. As ações da empresa estão atualmente sendo negociadas a um baixo múltiplo Preço / Valor Contábil de 0,57, sugerindo que podem estar subvalorizadas em relação aos seus ativos. Isso se alinha com a visão do JPMorgan sobre o potencial de alta e a antecipação do crescimento dos lucros em 2025.
As dicas do InvestingPro destacam que a PSGTY está sendo negociada próxima à sua mínima de 52 semanas e tem um alto rendimento para os acionistas, o que pode ser atrativo para investidores de valor em busca de pontos de entrada. A avaliação da empresa também implica um forte rendimento de fluxo de caixa livre, potencialmente indicando flexibilidade financeira enquanto navega pelo esperado vale de lucros em 2024.
Vale notar que a PSGTY manteve pagamentos de dividendos por 33 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas apesar dos desafios recentes. Este histórico pode fornecer alguma segurança aos investidores durante o atual período de pressão sobre os lucros.
Para aqueles interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a PSGTY, fornecendo uma visão mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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