JPMorgan rebaixa classificação das ações da ICON e reduz preço-alvo para US$ 150

Investing.com — Na terça-feira, analistas do JPMorgan rebaixaram as ações da ICON plc (NASDAQ:ICLR) de acima da média para Neutro, reduzindo significativamente o preço-alvo para US$ 150, ante os US$ 265 anteriores. A revisão ocorre enquanto a empresa prevê visibilidade limitada para melhoria de curto prazo no mercado onde a ICON opera. De acordo com os dados do InvestingPro, a ICON mantém uma pontuação de saúde financeira EXCELENTE de 3,29, embora 10 analistas tenham recentemente revisado para baixo suas expectativas de lucros para o próximo período. Segundo uma pesquisa recente sobre Organizações de Pesquisa Clínica (CRO) realizada pelo JPMorgan, as perspectivas do mercado parecem incertas, especialmente para grandes empresas farmacêuticas e pequenas e médias empresas de biotecnologia. A pesquisa revelou que 67% dos entrevistados de grandes farmacêuticas e 80% das empresas de biotecnologia de pequeno e médio porte esperam cortes orçamentários nos próximos 6-12 meses.

O rebaixamento também reflete preocupações levantadas por desenvolvimentos recentes dentro do trimestre, como um ambiente macroeconômico instável, potenciais tarifas farmacêuticas, financiamento volátil de biotecnologia e rotatividade na Food and Drug Administration (FDA) dos EUA. Esses fatores contribuem para uma postura cautelosa sobre o desempenho da ICON para o restante do ano.

Apesar das ações da ICON terem sofrido uma queda de 31% desde o início do ano, mais significativa que a queda de 4% do Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV), as ações estão atualmente sendo negociadas a uma avaliação considerada historicamente barata. Métricas atuais do InvestingPro mostram a ICON negociando a um P/L de 15,03 com um atrativo rendimento de fluxo de caixa livre de 10%. O JPMorgan observa que a ICON está sendo negociada a aproximadamente 8,2 vezes seu valor empresarial estimado para 2026 em relação ao EBITDA (EV/EBITDA) e cerca de 9,5 vezes seu preço estimado para 2026 em relação aos lucros (P/L), em comparação com sua média de 5 anos de aproximadamente 12 vezes o EV/EBITDA futuro e um P/L de aproximadamente 15 vezes. A análise do InvestingPro sugere que as ações estão atualmente subvalorizadas, com insights adicionais disponíveis no abrangente Relatório de Pesquisa Pro cobrindo esta empresa com capitalização de mercado de US$ 11,71 bilhões.

Embora reconheça o potencial de longo prazo da ICON como uma CRO de grande escala, o JPMorgan decidiu adotar uma abordagem mais cautelosa. Os analistas expressaram preferência por permanecer à margem com uma classificação Neutra, dadas as atuais condições voláteis de mercado que a empresa enfrenta. Para insights mais profundos sobre a avaliação e perspectivas de crescimento da ICON, incluindo 8 ProTips exclusivos adicionais, visite InvestingPro.

Em outras notícias recentes, a ICON plc experimentou vários desenvolvimentos notáveis. A TD Cowen rebaixou as ações da ICON de Compra para Manutenção e cortou significativamente o preço-alvo de US$ 254 para US$ 157, refletindo uma perspectiva mais cautelosa devido às mudanças da indústria em direção aos modelos de Provedores de Serviços Funcionais. A Barclays também rebaixou a ICON, reduzindo o preço-alvo de US$ 240 para US$ 165, citando desafios como concentração de clientes e o impacto dos contratos de vacinas da BARDA. A Goldman Sachs seguiu o exemplo, rebaixando a ICON de Compra para Neutro e ajustando o preço-alvo de US$ 250 para US$ 200, com expectativas de uma recuperação de demanda atrasada estendendo-se até o final de 2025 e 2026. Enquanto isso, a Truist Securities revisou seu preço-alvo para baixo para US$ 208, de US$ 262, mantendo uma classificação de Compra, antecipando resultados "ruidosos" do primeiro trimestre e uma possível revisão para baixo das perspectivas da ICON para 2025. Adicionalmente, a Truist Securities anteriormente manteve uma classificação de Compra com um preço-alvo de US$ 262, apesar de um atraso em um estudo significativo de vacina contra COVID. Esses desenvolvimentos recentes refletem uma perspectiva mais conservadora dos analistas em relação às perspectivas de crescimento da ICON no curto prazo.

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