JPMorgan tem preço-alvo elevado para US$ 275 de US$ 250 pelo Citi devido a menor risco

Investing.com - O Citi elevou seu preço-alvo para o JPMorgan (NYSE:JPM) para US$ 275 de US$ 250, mantendo a classificação Neutra para a ação. O gigante bancário, atualmente negociado a US$ 284,26 e com capitalização de mercado de US$ 789 bilhões, atingiu recentemente novas máximas de 52 semanas. De acordo com dados do InvestingPro, o RSI da ação sugere condições de sobrecompra.

O aumento do preço-alvo reflete a decisão do Citi de reduzir sua premissa de custo de capital para 9,4% em seu modelo de renda residual, o que se alinha com a volatilidade implícita atual dos mercados de opções. Embora o Citi tenha observado que o JPMorgan atualmente negocia a 2,8 vezes o valor contábil tangível e 15 vezes a estimativa de lucro por ação da empresa para 2026, a análise do InvestingPro mostra a ação sendo negociada a um índice P/L de 13,88x, sugerindo métricas de avaliação relativamente atrativas em relação ao seu potencial de crescimento.

O Citi espera que o foco dos investidores se concentre na receita líquida de juros (NII) antes do relatório de resultados do segundo trimestre do JPMorgan, programado para 15 de julho, já que as estimativas de consenso já excedem a orientação formal de NII anual do banco após incorporar uma revisão para cima implícita no Dia do Investidor do JPMorgan em maio. Com preços-alvo dos analistas variando de US$ 195 a US$ 330, a recomendação de consenso atual é de 2,16 (acima da média).

A empresa de pesquisa indicou que a administração forneceu orientações claras sobre despesas, com as estimativas do Citi e o consenso de Wall Street alinhados com as projeções do banco.

O analista do Citi, Keith Horowitz, caracterizou a avaliação do JPMorgan como um "debate de mão dupla", observando que, embora a empresa assuma um retorno normalizado de 19% sobre o patrimônio líquido tangível comum (versus a meta de 17% da administração), o mercado parece estar precificando um custo de capital de 9%, o que "não deixa muito espaço para manobra".

Em outras notícias recentes, o J.P. Morgan introduziu melhorias em sua plataforma de Investimento Autodirigido, com foco em investimentos de renda fixa. Essas atualizações, disponíveis através do aplicativo móvel Chase e Chase.com, incluem ferramentas como uma Tabela de Comparação de Rendimentos e Filtros Personalizáveis, destinados a simplificar a negociação de renda fixa. Enquanto isso, a empresa de alimentos orgânicos para bebês de Jennifer Garner, Once Upon a Farm, apresentou confidencialmente um pedido de oferta pública inicial em Nova York, com Goldman Sachs e JPMorgan como principais coordenadores. O IPO poderia avaliar a empresa em aproximadamente US$ 1 bilhão, embora os planos possam mudar dependendo das condições de mercado. Em atualizações de analistas, o BofA Securities elevou seu preço-alvo para o JPMorgan para US$ 325 de US$ 300, mantendo a classificação de Compra, enquanto o Wells Fargo aumentou seu alvo para US$ 320, reafirmando a classificação acima da média. O TD Cowen também reiterou sua classificação de Compra com um preço-alvo de US$ 315, citando o impulso de crescimento e liderança do JPMorgan. Esses desenvolvimentos refletem a confiança contínua na direção estratégica e posição de mercado do JPMorgan.

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