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Na sexta-feira, a Keefe, Bruyette & Woods (KBW) ajustou sua perspectiva para a MarketAxess (NASDAQ: MKTX), reduzindo o preço-alvo de 251,00 USD para 225,00 USD, mantendo a classificação Market Perform para a ação. A revisão segue o recente desempenho financeiro da MarketAxess, que incluiu uma pequena superação do lucro por ação (EPS), atribuída a uma combinação de maiores receitas, menores despesas, aumento na receita de juros e menor taxa de impostos. Esses fatores foram parcialmente equilibrados por um aumento nas despesas não operacionais e no número de ações.
A superação do EPS foi quantificada em 0,05 USD acima das estimativas da KBW e do consenso. Isso foi dividido em 0,01 USD do crescimento da receita, 0,04 USD da redução de despesas, 0,01 USD do aumento na receita de juros e 0,02 USD de benefícios fiscais, que foram parcialmente neutralizados por um aumento de 0,02 USD nas despesas não operacionais e um impacto de 0,01 USD da expansão do número de ações. O lucro operacional reportado superou a estimativa da KBW em 0,05 USD. Dados recentes do InvestingPro mostram que a empresa alcançou crescimento de receita de 8,58% nos últimos doze meses, com uma robusta margem bruta de 62,3%.
A KBW revisou suas estimativas para baixo para a MarketAxess, projetando uma queda de 5% em 2025 e de 3% em 2026. As expectativas reduzidas devem-se a uma combinação de fatores, incluindo volumes mais lentos do setor, queda na participação de mercado e redução no protocolo de negociação de renda fixa (FPM) em janeiro. Apesar desses contratempos, a KBW prevê uma modesta recuperação no FPM daqui para frente.
A redução do preço-alvo de 12 meses para 225 USD reflete essas expectativas ajustadas e os desafios enfrentados pela MarketAxess no trimestre atual. A classificação Market Perform permanece inalterada, indicando que a KBW não prevê desempenho significativamente superior ou inferior da ação em relação ao mercado mais amplo no futuro próximo. Apesar dos desafios atuais, dados do InvestingPro revelam o forte histórico de dividendos da empresa, tendo aumentado os dividendos por 11 anos consecutivos, com um rendimento atual de 1,47%.
Em outras notícias recentes, a MarketAxess Holdings Inc. tem estado em destaque após uma série de desenvolvimentos. Os resultados do terceiro trimestre de 2024 mostraram um robusto aumento de 20% na receita e um aumento de 30% no lucro diluído por ação, posicionando a empresa favoravelmente no mercado. No entanto, os dados de negociação de novembro da empresa, que mostraram uma queda sequencial de 3% em relação aos níveis de outubro, levaram a uma queda de 6% no preço das ações.
Os analistas do Citi revisaram o preço-alvo da MarketAxess para 300 USD dos anteriores 325 USD, mantendo a classificação de Compra. Apesar dos resultados de dezembro estarem alinhados com as projeções, preocupações sobre revisões negativas do lucro por ação (EPS) estão pressionando o desempenho das ações da empresa. Os analistas da Redburn Atlantic descreveram os dados de novembro como decepcionantes devido a uma queda no volume médio diário (ADV) de títulos high-grade e high-yield dos EUA, apesar dos ganhos recordes em mercados emergentes e ADV de títulos municipais.
O CEO da MarketAxess, Chris Concannon, destacou iniciativas estratégicas visando aumentar a participação de mercado em crédito nos EUA nos próximos trimestres. Com a aproximação de 2025, os analistas preveem atividade significativa de emissão, o que pode desafiar a participação de mercado da empresa no curto prazo. Esses desenvolvimentos recentes ressaltam a natureza dinâmica do desempenho e das perspectivas futuras da MarketAxess.
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