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Na quarta-feira, o analista da Keefe, Bruyette & Woods ajustou o preço-alvo das ações do Zions Bancorp (NASDAQ: NASDAQ:ZION), elevando-o de 65,00$ para 70,00$, mantendo a classificação de Desempenho de Mercado. A decisão de McGratty reflete sua visão positiva sobre o potencial de lucros do banco e a avaliação das ações em relação aos seus pares.
Os sólidos resultados de receita líquida pré-provisão (PPNR) do Zions Bancorp, apesar de parcialmente compensados pelo aumento dos custos de crédito e tendências de migração, levaram a uma revisão para cima das estimativas de lucros para 2025 e 2026.
O analista aumentou as estimativas de lucros em 6% para 2025 e em 5% para 2026, citando maior receita líquida de juros (NII) e taxas como os principais impulsionadores. Esta revisão baseia-se na orientação do banco, que sugere tendências favoráveis de PPNR central e um compromisso com alavancagem operacional positiva.
O banco tem demonstrado retornos consistentes aos acionistas, mantendo pagamentos de dividendos por 54 anos consecutivos, com um rendimento atual de 2,9%. Os assinantes do InvestingPro podem acessar pontuações detalhadas de saúde financeira e insights adicionais no abrangente Relatório de Pesquisa Pro.
O modelo do analista assume uma melhoria de 200 pontos base na alavancagem operacional para 2025 e 2026, juntamente com uma eficiência operacional aprimorada. McGratty observou que, a 10 vezes a estimativa de lucros revisada para 2026, o Zions Bancorp está sendo negociado com um desconto de preço-lucro (P/L) de dígito único médio em comparação com seus pares do Índice Bancário (BKX).
Atualmente negociado a um índice P/L de 13,4x e com uma capitalização de mercado de 8,7 bilhões$, a análise do InvestingPro indica que a ação está subvalorizada. Ele acredita que uma reavaliação positiva da ação para níveis mais próximos de seus pares é muito alcançável no curto prazo.
No entanto, McGratty também apontou uma potencial preocupação de curto prazo para os investidores, que é a reação do mercado à migração de crédito do banco e à normalização no quarto trimestre de 2024, incluindo perdas líquidas (NCOs) elevadas e um aumento de 37% trimestre a trimestre em empréstimos classificados.
Em conclusão, embora o analista tenha mantido a classificação de Desempenho de Mercado para as ações do Zions Bancorp, ele expressou otimismo de que a orientação positiva do banco para 2025 deve apoiar o preço de suas ações no futuro próximo.
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