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Investing.com - A Kepler Cheuvreux iniciou a cobertura da Croda International (LON:CRDA) (OTC:COIHY) com uma recomendação de redução e um preço-alvo de GBP 28,40.
De acordo com a empresa de pesquisa, o fabricante britânico de ingredientes, que atende aos setores de beleza, farmacêutico e agrícola, experimentou uma queda acentuada nos lucros e margens que diverge de seus concorrentes.
A Kepler Cheuvreux observou que a alta volatilidade do preço das ações aumenta o perfil de risco da empresa, enquanto as metas da administração parecem excessivamente otimistas.
A empresa de pesquisa questionou especificamente os objetivos da Croda de alcançar uma taxa de utilização de 80% até 2026 e uma margem EBIT de 20% em 2025, afirmando que isso exigiria um crescimento de volume bem acima das tendências de mercado.
A Kepler Cheuvreux também indicou que as estimativas de consenso para a Croda parecem muito altas, enquanto a avaliação atual não leva em conta as contínuas revisões para baixo nas previsões que ocorreram desde meados de 2024.
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