Na terça-feira, a KeyBanc Capital Markets ajustou sua posição sobre a Albemarle Corporation (NYSE:ALB), uma empresa especializada no desenvolvimento e fabricação de produtos químicos, reduzindo o preço-alvo das ações da empresa. O novo alvo está fixado em 127 USD, abaixo do valor anterior de 132 USD, enquanto o analista reiterou uma classificação de Sobreponderar para as ações.
A revisão reflete uma resposta aos desafios contínuos no mercado de lítio, que atualmente está passando pelo que é descrito como "condições de mínimo". Apesar dessas dificuldades, o analista expressou otimismo sobre as medidas proativas da Albemarle para diminuir os gastos de capital e cortar custos fixos em 300 milhões a 400 milhões de dólares.
O preço-alvo reduzido também é influenciado pelo ajuste das projeções de preços para 2025, que agora se alinham com os preços atuais do lítio para o segundo semestre de 2024. Como resultado, o EBITDA total estimado para a Albemarle em 2025 foi revisado para baixo em aproximadamente 0,4 bilhões de dólares em relação à estimativa anterior, posicionando-o logo abaixo de 1 bilhão de dólares.
A previsão atual da empresa é considerada conservadora pelo analista, que observa que não leva em conta possíveis aumentos de preço do lítio em 2025. A redução do preço-alvo para 127 USD é um resultado direto do atual ambiente desafiador do mercado e da recalibração das expectativas financeiras futuras para a Albemarle.
Em outras notícias recentes, a Albemarle Corporation relatou uma diminuição significativa nas vendas líquidas e nos lucros em sua teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024 devido aos preços mais baixos do lítio e às pressões de preços. A empresa reportou uma perda de 1,1 bilhões de dólares e uma diminuição no EBITDA ajustado para 211 milhões de dólares.
Apesar desses desafios, a Albemarle está implementando ajustes estratégicos, incluindo uma nova estrutura operacional que deve economizar de 300 a 400 milhões de dólares e um corte de quase 50% nos gastos de capital para 2025, projetados para ficar entre 800 milhões e 900 milhões de dólares.
Em resposta a esses desenvolvimentos, a RBC Capital Markets elevou seu preço-alvo para a Albemarle para 133,00 USD, acima do alvo anterior de 108,00 USD, mantendo uma classificação de Superar para a ação. A firma ajustou suas estimativas de EBITDA para a Albemarle, agora projetando um EBITDA do quarto trimestre de 141 milhões de dólares, com valores anuais atingindo 1.030 milhões de dólares para o ano fiscal de 2024 e 1.100 milhões de dólares para o ano fiscal de 2025.
A empresa mantém sua perspectiva para o ano inteiro de 2024, prevendo vendas líquidas no limite inferior de 12 a 15 USD por quilograma. A Albemarle encerrou o terceiro trimestre com 3,4 bilhões de dólares em liquidez e espera um crescimento de volume superior a 20% ano a ano em armazenamento de energia.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à análise da KeyBanc sobre a Albemarle Corporation (NYSE:ALB). A capitalização de mercado da empresa está em 12,35 bilhões de dólares, refletindo sua presença significativa no setor químico. Apesar das condições desafiadoras do mercado destacadas no artigo, a ALB mostrou um forte retorno total de preço de 46,05% nos últimos três meses, indicando algum otimismo dos investidores.
No entanto, as métricas financeiras revelam o impacto das "condições de mínimo" do mercado de lítio mencionadas pela KeyBanc. A receita da ALB nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 foi de 6,5 bilhões de dólares, com uma preocupante queda no crescimento da receita de -34,2% no mesmo período. Isso se alinha com a perspectiva conservadora do analista e a revisão para baixo das estimativas de EBITDA.
As Dicas do InvestingPro iluminam ainda mais a situação da ALB. Uma dica observa que a ALB "aumentou seu dividendo por 31 anos consecutivos", o que pode fornecer alguma segurança aos investidores durante este período turbulento. Outra dica indica que "os analistas antecipam queda nas vendas no ano atual", corroborando a postura cautelosa da KeyBanc.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais que podem fornecer insights valiosos sobre a saúde financeira e as perspectivas futuras da ALB.
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