KeyBanc reduz preço-alvo das ações da Murphy USA para US$ 525, mantém classificação acima da média

Investing.com — Na sexta-feira, o KeyBanc Capital Markets ajustou sua perspectiva financeira para a Murphy USA (NYSE:MUSA), reduzindo o preço-alvo da empresa de US$ 550,00 para US$ 525,00. Apesar da diminuição, a firma manteve sua classificação acima da média para as ações. A revisão segue os resultados do primeiro trimestre da Murphy USA, que ficaram abaixo das expectativas dos analistas, influenciados por diversos fatores adversos. De acordo com dados do InvestingPro, as ações sofreram um impacto significativo recentemente, caindo quase 12% na última semana, embora mantenham uma capitalização de mercado de US$ 8,8 bilhões. As metas atuais dos analistas variam de US$ 400 a US$ 600, refletindo sentimentos mistos sobre as perspectivas de curto prazo da empresa.

Bradley Thomas, do KeyBanc, observou que o lucro por ação (LPA) do primeiro trimestre da empresa ficou abaixo das estimativas de Wall Street, impactado por margens de combustível no varejo menores que o previsto. Este desempenho inferior também foi atribuído à redução nos volumes de combustível, afetados por uma série de problemas, incluindo condições climáticas desfavoráveis, a mudança de data da Páscoa, a ausência do Dia Bissexto em comparação ao ano passado e um ambiente de preços de combustível no varejo geralmente baixo. Dados do InvestingPro revelam que, apesar desses desafios, a Murphy USA mantém métricas de lucratividade fortes, com retorno sobre o patrimônio de 65% e um EBITDA de quase US$ 1 bilhão nos últimos doze meses. Obtenha acesso a mais de 10 ProTips exclusivos e análises abrangentes através dos relatórios de pesquisa detalhados do InvestingPro.

Analisando o segundo trimestre até o momento, a situação da Murphy USA parece estar melhorando, com o volume de combustível permanecendo estável ou mostrando um leve aumento, e as margens de combustível no varejo experimentando uma elevação. Thomas enfatizou que, embora as margens de combustível possam causar resultados trimestrais voláteis, espera-se que sejam um benefício de longo prazo para a empresa, particularmente com a consolidação contínua do setor. A pontuação de saúde financeira da empresa pelo InvestingPro é classificada como "RAZOÁVEL", com pontuações particularmente fortes em métricas de lucratividade, sugerindo resiliência apesar dos desafios atuais do mercado.

A análise do KeyBanc sugere que os investidores devem olhar além das flutuações de curto prazo nas margens de combustível. A firma continua a endossar uma perspectiva positiva de longo prazo para a Murphy USA e para o setor mais amplo, conforme indicado em seu relatório de iniciação recente. No entanto, a firma reconhece potenciais desafios de curto prazo para a empresa, incluindo o impacto de preços persistentemente baixos da gasolina, aumento da concorrência no segmento alimentício e comparações difíceis na categoria de nicotina para o segundo trimestre.

Apesar desses ventos contrários, a posição do KeyBanc sobre a Murphy USA permanece otimista, particularmente em relação ao modelo de Preço Baixo Todo Dia (EDLP) da empresa e à aceleração do crescimento das lojas. O preço-alvo revisado de US$ 525 reflete estimativas de lucros ajustadas e leva em consideração o ambiente de negócios atual, conforme descrito por Thomas.

Em outras notícias recentes, a Murphy USA reportou seus resultados do primeiro trimestre de 2025, que ficaram abaixo das expectativas dos analistas. A empresa registrou lucro por ação (LPA) de US$ 2,63, abaixo dos US$ 3,93 previstos, enquanto a receita foi de US$ 4,53 bilhões, abaixo dos US$ 4,8 bilhões projetados. O analista da Stephens, Pooran Sharma, ajustou o preço-alvo para a Murphy USA para US$ 475, de US$ 530, mantendo uma classificação acima da média apesar do resultado abaixo do esperado. De forma similar, o analista da Raymond James, Bobby Griffin, rebaixou as ações para Desempenho de Mercado, citando preocupações sobre a capacidade da empresa de aumentar seu EBITDA principal. Os analistas observaram desafios como declínio nas vendas em lojas comparáveis e despesas operacionais de novas lojas. Apesar desses contratempos, a Murphy USA continua seus esforços de expansão, adicionando oito novas lojas no primeiro trimestre. A empresa mantém o foco em ofertas de valor e crescimento de participação de mercado, com expectativas de que as margens de fornecimento se normalizem no segundo semestre de 2025.

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