‘Tempestade perfeita’ derruba estas ações em mais de 10% hoje; é hora de comprar?
Na segunda-feira, a Loop Capital ajustou seu preço-alvo para a Advanced Drainage Systems (NYSE: WMS), reduzindo-o para $170 dos anteriores $180, mantendo a classificação de Compra para a ação.
O ajuste segue a recente queda nos lucros da empresa e a redução em sua orientação financeira, o que surpreendeu o mercado. A firma havia antecipado que o desempenho trimestral estaria alinhado com as expectativas, apesar de um cenário volátil na construção não residencial.
A Advanced Drainage Systems reportou vendas abaixo do esperado, citando interrupções causadas por tempestades, uma desaceleração na construção não residencial e um cenário negativo de preço-custo.
No entanto, alguns aspectos positivos foram observados, incluindo fortes vendas em infraestrutura e residencial, estabilização sequencial nos preços e redução nos custos de fabricação.
Apesar da série de desafios, a Loop Capital acredita que a orientação reduzida pode ser conservadora o suficiente para sugerir o fim próximo do ciclo de revisões negativas para a empresa.
A firma também antecipa que, com a conclusão da eleição presidencial e taxas de juros mais baixas, provavelmente haverá um impulso na demanda de construção no início do ano fiscal de 2026. Espera-se que esse aumento na demanda ajude os preços da empresa a se alinharem melhor com as taxas de inflação.
O novo preço-alvo implica em uma valorização de aproximadamente 25% em relação ao preço de fechamento da ação na sexta-feira, refletindo uma avaliação que agora está próxima do limite inferior do tradicional intervalo de avaliação de 10-16x EBITDA da Advanced Drainage Systems. A posição da Loop Capital permanece positiva, pois acredita que a atual queda na avaliação da ação apresenta um potencial de valorização futura.
Em outras notícias recentes, a Advanced Drainage Systems (ADS) divulgou seus resultados do segundo trimestre do ano fiscal de 2025, mostrando resultados mistos devido a ventos contrários econômicos e condições climáticas severas. Apesar dos desafios, a empresa reportou um aumento de 6% nas vendas do mercado residencial e um aumento de 7% nas vendas do mercado de infraestrutura.
No entanto, a demanda de construção não residencial foi revisada de crescimento para estável, reduzindo as expectativas de receita em cerca de $40 milhões. Além disso, o clima severo levou a uma redução adicional de $40 milhões na perspectiva de receita.
A ADS também anunciou a conclusão da aquisição da Orenco Systems, que deve contribuir com $40 milhões a $50 milhões em receita para o ano fiscal. A margem EBITDA ajustada da empresa permaneceu forte em 31,4%, com o lucro bruto ajustado da Infiltrator crescendo 17% ano a ano.
A ADS atualizou sua orientação para o ano fiscal de 2025, esperando receita entre $2,900 bilhões e $2,975 bilhões e EBITDA ajustado entre $880 milhões e $920 milhões.
A empresa prevê um declínio da margem decremental de 400 a 450 pontos base na segunda metade do ano fiscal devido a fatores sazonais e menor demanda. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes para a empresa.
Insights do InvestingPro
Adicionando à análise da Loop Capital, dados recentes do InvestingPro fornecem mais contexto sobre a posição financeira atual da Advanced Drainage Systems (WMS). A capitalização de mercado da empresa é de $10,56 bilhões, com um índice P/L de 21,68, indicando que os investidores estão dispostos a pagar um prêmio pelos lucros da empresa. Isso está alinhado com a visão da Loop Capital de que há potencial de valorização na avaliação da ação.
As Dicas do InvestingPro destacam que a WMS manteve pagamentos de dividendos por 11 anos consecutivos e aumentou seu dividendo por 4 anos consecutivos, demonstrando o compromisso da empresa com os retornos aos acionistas, apesar dos desafios do mercado. Essa política de dividendos consistente pode ser atraente para investidores que buscam fluxos de renda estáveis em um mercado de construção volátil.
No entanto, vale notar que a ação sofreu uma queda significativa na última semana, com um retorno total de preço de 1 semana de -10,53%. Essa recente queda provavelmente reflete a reação do mercado à queda nos lucros e à orientação reduzida mencionada no artigo.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para WMS, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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