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Investing.com — Na quinta-feira, a Lucid Capital Markets iniciou a cobertura da Gladstone Capital Corporation (NASDAQ:GLAD), atualmente avaliada em US$ 548,87 milhões, com uma classificação Neutra e estabeleceu um preço-alvo de US$ 26,00. A análise da empresa indicou que a Gladstone Capital deveria ser negociada a 121% da estimativa do Valor Patrimonial Líquido (VPL) de fim de ano fiscal de 2025, que é de US$ 21,54. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa mantém um modesto índice P/L de 5,27 e possui uma pontuação de saúde financeira geral classificada como "ÓTIMA".
O início da cobertura vem em reconhecimento ao desempenho da Gladstone Capital nos cinco anos anteriores, durante os quais a empresa gerou o maior retorno total entre as Empresas de Desenvolvimento de Negócios (BDCs) negociadas publicamente, alcançando 89% contra a mediana dos pares de 27%. Este retorno robusto foi atribuído à equipe de gestão experiente da empresa, uma estratégia de investimento consistente no mercado médio inferior e uma gestão prudente de portfólio. Os dados do InvestingPro confirmam esse forte desempenho, destacando que a GLAD manteve pagamentos de dividendos por impressionantes 25 anos consecutivos.
Apesar de reconhecer o forte histórico da empresa, a Lucid Capital Markets acredita que a avaliação atual das ações da Gladstone Capital é justa, com a ação sendo negociada próxima à sua média de longo prazo do múltiplo preço-para-VPL (P/VPL) de 116%. Os analistas observaram que, para uma visão mais favorável da ação, buscariam um melhor ponto de entrada e maior certeza econômica. Descubra insights de avaliação mais detalhados e 7 fatores adicionais de investimento com uma assinatura do InvestingPro, incluindo análise exclusiva de Valor Justo e métricas abrangentes de saúde financeira.
O preço-alvo de US$ 26,00 reflete uma expectativa de rendimento de dividendos de 7,6% com base na previsão para dividendos regulares do ano fiscal de 2025 de US$ 1,98. Isso se compara a um rendimento de dividendos de 8,1% com base no preço atual das ações, enquanto os dados do InvestingPro mostram que o rendimento atual de dividendos está em 9,68%. Em contraste, um grupo de BDCs geridas externamente é negociado a um P/VPL mediano de 82% e oferece um rendimento mediano de dividendos de 13,7%. A posição da Lucid Capital Markets sobre a Gladstone Capital é, portanto, cautelosa, aguardando um momento mais oportuno para investimento e um panorama econômico mais claro.
Em outras notícias recentes, a Gladstone Capital Corporation divulgou seus resultados financeiros do quarto trimestre de 2025, revelando um desempenho misto. A empresa experimentou uma queda de 8,8% na receita total de juros, totalizando US$ 21,3 milhões, enquanto a receita líquida de investimentos aumentou 2,5% para US$ 11,2 milhões. Isso indica um foco estratégico em negócios do mercado médio inferior, apesar dos desafios. Além disso, o valor patrimonial líquido por ação aumentou para US$ 21,51, refletindo uma sólida gestão de ativos. Olhando para o futuro, a Gladstone Capital antecipa saídas e reembolsos elevados de portfólio nos próximos trimestres, com planos para reimplantar estrategicamente os rendimentos das saídas. A empresa também está considerando refinanciar seu título baby bond de 7,75% em setembro. Comentários de analistas de empresas como Ladenburg Thalmann e Raymond James destacaram a abordagem disciplinada de investimento da empresa e os níveis robustos de atividade. Apesar dos potenciais desafios, incluindo interrupções na cadeia de suprimentos e pressões macroeconômicas, a Gladstone Capital permanece comprometida com suas iniciativas estratégicas.
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