Musk ordenou desligamento do serviço de satélite Starlink enquanto Ucrânia retomava território da Rússia
Na quinta-feira, a Lucid Capital Markets ajustou sua perspectiva sobre a Gladstone Commercial Corporation (NASDAQ: GOOD), reduzindo o preço-alvo de 17,00 USD para 16,50 USD, mantendo a classificação Neutra para a ação. A revisão segue a divulgação dos resultados do quarto trimestre de 2024 da empresa. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa mantém uma pontuação Piotroski perfeita de 9, indicando forte saúde financeira, enquanto a ação entregou um impressionante retorno total de 40% no último ano.
A Gladstone Commercial, que possui um portfólio de propriedades de aproximadamente 16,9 milhões de pés quadrados, principalmente consistindo de ativos industriais e escritórios com locação líquida de inquilino único e multi-inquilinos âncora, além de edifícios de varejo e consultórios médicos, emitiu 75 milhões USD em notas sem garantia a uma taxa fixa de 6,47% no final de dezembro. Os recursos foram utilizados para pagar uma linha de crédito com taxa flutuante. Essa movimentação financeira estratégica levou os analistas da Lucid a revisar suas expectativas para os fundos da empresa provenientes de operações (FFO) para o ano de 2025, diminuindo a estimativa de 1,38 USD para 1,31 USD por ação devido aos custos de juros mais altos previstos. Eles também introduziram uma estimativa de FFO principal para 2026 de 1,32 USD por ação. A análise do InvestingPro mostra que a empresa mantém forte liquidez com um índice corrente de 5,64, enquanto gera margens operacionais sólidas com margem de lucro bruto de 79%.
Os analistas destacaram preocupações sobre a capacidade da Gladstone Commercial de cobrir seu dividendo anual de 1,20 USD por ação. Eles projetaram um pagamento de 100% em 2025, sugerindo que a cobertura de dividendos poderia ser desafiada sem isenções adicionais de taxas de incentivo do Conselho da empresa. Foi observado que a renúncia das taxas de incentivo estimadas para 2025 poderia potencialmente adicionar aproximadamente 0,07 USD por ação aos ganhos da Gladstone. Apesar dessas preocupações, dados do InvestingPro revelam que a empresa mantém pagamentos de dividendos por 23 anos consecutivos, oferecendo atualmente um rendimento substancial de 7,47%.
O novo preço-alvo de 16,50 USD é estabelecido logo abaixo da estimativa de valor líquido dos ativos (NAV) da Lucid de 16,63 USD para a Gladstone Commercial, representando 99% do NAV. Esta avaliação é baseada em 13 vezes os fundos estimados ajustados das operações (AFFO) para 2025. A firma comparou isso com os pares da Gladstone com capitalização de mercado inferior a 1 bilhão USD, que atualmente negociam a 78% do NAV e 12 vezes seu AFFO estimado para 2025. A ação atualmente negocia a um índice P/B de 4,09x e um múltiplo EV/EBITDA de 15,2x, sugerindo que pode estar ligeiramente sobrevalorizada segundo a análise de Valor Justo do InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a Gladstone Commercial Corporation reportou seus resultados do quarto trimestre de 2024, superando as expectativas com lucro por ação (EPS) de 0,09 USD em comparação com os 0,06 USD previstos. No entanto, a receita da empresa de 37,45 milhões USD ficou ligeiramente abaixo dos 37,92 milhões USD antecipados. Apesar dessa queda na receita, a empresa manteve uma forte posição financeira, com fundos das operações (FFO) anuais atingindo 1,41 USD por ação. A Gladstone Commercial está trabalhando ativamente para aumentar sua concentração de portfólio industrial para 70% e planeja reduzir a alavancagem, visando uma faixa mais baixa de 40%. A empresa pretende vender 4-5 ativos de escritório em 2025 como parte de suas iniciativas estratégicas. Além disso, a empresa expressou confiança em sua capacidade de capitalizar aquisições industriais, apoiada por mais de 98 milhões USD em crédito e caixa disponíveis.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.