Nova aposta de Buffett dispara dois dígitos; como antecipar esse movimentos?
Investing.com - A Macquarie elevou a classificação da James Hardie Industries (NYSE:JHX) de Neutral para Outperform na segunda-feira, aumentando seu preço-alvo para US$ 46,80 por ação. De acordo com os dados do InvestingPro, a empresa mantém uma saúde financeira sólida com uma pontuação geral "BOA", sustentada por fluxos de caixa robustos e operações lucrativas, com uma capitalização de mercado de US$ 15,8 bilhões.
A elevação ocorre enquanto a Macquarie reconhece a posição de dívida da empresa de materiais de construção, esperando uma relação de dívida líquida para EBITDA de 3,3x no ano fiscal de 2026, afetada por três trimestres de contribuição da AZEK. As métricas financeiras atuais do InvestingPro mostram que a empresa opera com uma relação moderada de dívida sobre patrimônio de 0,56 e mantém liquidez saudável com um índice de liquidez corrente de 2,1.
Apesar dessa alavancagem elevada em um ambiente de mercado desafiador, a Macquarie prevê uma rápida desalavancagem para 2,4x no ano fiscal de 2027 e 1,6x no ano fiscal de 2028, mesmo considerando recompras de ações de US$ 250 milhões em cada um dos anos fiscais de 2026 e 2027.
A Macquarie observa que as ações da James Hardie sofreram uma desvalorização significativa, em parte devido à diluição do retorno resultante da aquisição da AZEK, mas destaca que o desconto de aproximadamente 30% em relação à concorrente americana TREX "poderia ganhar mais atenção com o tempo".
A firma ajustou sua avaliação de soma das partes para múltiplos EV/EBIT de meio ciclo de aproximadamente 16x, o que considera justo dado o ponto atual do ciclo e o potencial emergente de sinergia da integração com a AZEK.
Em outras notícias recentes, a The AZEK Company Inc. recebeu aprovação esmagadora de seus acionistas para uma fusão com a James Hardie Industries. Aproximadamente 99,96% dos votos foram favoráveis, representando cerca de 75,78% do total de ações em circulação da AZEK. Além disso, a James Hardie Industries tem sido objeto de avaliações de analistas. A William Blair iniciou a cobertura com classificação outperform, citando a forte posição de mercado da empresa em revestimentos e decks compostos. Enquanto isso, a Truist Securities manteve a classificação de Compra, expressando otimismo sobre a aquisição da AZEK, apesar de potenciais incertezas das revisões de procuração.
Em contraste, analistas do Citi ajustaram seu preço-alvo para a James Hardie, mantendo uma classificação Neutral. Eles observaram os recentes desafios da empresa no crescimento da participação de mercado e mix de produtos. Além disso, a James Hardie garantiu um acordo estratégico de três anos com a Pahlisch Homes para fornecer revestimentos e acabamentos para novos empreendimentos no Noroeste do Pacífico e nas Montanhas Rochosas do Norte. Esta parceria visa padronizar os produtos da James Hardie nos projetos residenciais da Pahlisch, refletindo um compromisso com qualidade e valor a longo prazo. Esses desenvolvimentos destacam movimentos significativos e avaliações em torno da James Hardie Industries.
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