Melius reduz classificação e preço-alvo das ações da Trane Technologies para $398

Na terça-feira, a Melius Research rebaixou as ações da Trane Technologies de Compra para Manutenção, com um preço-alvo de $398,00. Scott Davis, analista da Melius, citou preocupações sobre o índice preço/lucro (P/L) que os investidores poderiam atribuir aos lucros futuros da empresa. Apesar de não estar preocupado com os resultados financeiros da Trane Technologies para 2025 ou 2026, o pico percebido do ciclo de despesas de capital (capex) relacionado aos investimentos em inteligência artificial (IA) aumentou o risco percebido para a empresa e seus pares. Essa preocupação é particularmente relevante para empresas como a Vertiv (NYSE:VRT), que viu suas ações caírem mais de 28% na última semana, apesar de manter uma pontuação de saúde financeira geral "ÓTIMA" de acordo com os dados do InvestingPro.

Davis observou que o rebaixamento faz parte de uma reavaliação mais ampla de quatro nomes temáticos de despesas de capital, incluindo Vertiv, Eaton e Johnson Controls, além da Trane Technologies. A reavaliação é motivada pela crença de que o ciclo positivo de revisões de capex provavelmente atingiu seu ápice, com potencial para mais desvantagens do que vantagens neste momento. A Vertiv, atualmente negociada com um índice P/L de 66,91, está programada para divulgar seus próximos resultados em 12 de fevereiro de 2025.

O analista mencionou que, embora a reação acentuada do mercado no dia anterior tenha levado em conta parte do risco, o caminho para o desempenho superior dessas ações em 2025 parece desafiador. O rebaixamento reflete uma mudança estratégica em favor de industriais com menor avaliação, que não foram tão afetadas pelo aumento dos investimentos em IA no último ano.

O comentário de Davis destacou a incerteza em torno do impacto do DeepSeek, uma tecnologia de IA, na indústria. Embora a Melius não esteja tomando uma posição sobre o potencial do DeepSeek para causar disrupção, reconhece o risco elevado que traz para a corrida armamentista de capex no setor de IA.

Em conclusão, a posição da Melius Research sobre a Trane Technologies tornou-se mais cautelosa, com a empresa agora recomendando uma posição de Manutenção. O novo preço-alvo de $398,00 reflete essas expectativas atualizadas e o contexto mais amplo da indústria, à medida que as empresas navegam pelo cenário em evolução dos investimentos em IA e suas implicações para a avaliação. Para uma análise detalhada da Vertiv e seus pares, incluindo estimativas de Valor Justo e mais de 16 ProTips adicionais, visite o InvestingPro, onde você encontrará Relatórios de Pesquisa Pro abrangentes cobrindo mais de 1.400 das principais ações.

Em outras notícias recentes, a Vertiv Holdings Co. tem sido o foco de vários desenvolvimentos significativos. A empresa reprificou com sucesso o Empréstimo a Prazo existente de $2,1 bilhões de sua subsidiária, uma medida que se espera economizar aproximadamente $5 milhões em despesas anuais com juros. A Vertiv também relatou uma revisão para cima em sua taxa de crescimento anual composta (CAGR) orgânica, esperando 12-14% no período de 2024 a 2029. A empresa prevê aproximadamente $14,4 bilhões em vendas até 2029 e aumentou sua meta de margem para 2029 para cerca de 25%.

Enquanto isso, as ações da Vertiv têm sido objeto de atenção de várias empresas financeiras. O Barclays iniciou a cobertura da Vertiv com uma classificação Equal Weight e um preço-alvo de $142. O Morgan Stanley iniciou a cobertura da Vertiv com uma classificação Overweight e um preço-alvo de $150. A Evercore ISI manteve uma classificação Outperform para a Vertiv, mostrando confiança no crescimento da empresa.

Por outro lado, as ações do setor de energia, incluindo a Vertiv, experimentaram declínios significativos devido a preocupações sobre a eficiência energética do DeepSeek impactando a demanda do setor de IA por chips de alta tecnologia. Analistas da Bloomberg Intelligence refletiram temores de menor demanda após o avanço do DeepSeek.

Estes são desenvolvimentos recentes que podem influenciar o desempenho futuro da Vertiv.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.