Na segunda-feira, a Mizuho demonstrou confiança nas ações da Block Inc. (NYSE:SQ), empresa de serviços financeiros e pagamentos móveis, ao aumentar sua meta de preço de 94,00$ para 110,00$. A firma manteve sua classificação de Outperform para a ação. O ajuste reflete uma perspectiva positiva sobre o potencial de crescimento da empresa, particularmente em suas projeções de lucro bruto (LB) para o ano de 2025.
O analista da Mizuho abordou as preocupações dos investidores em relação à orientação ambiciosa da Block de um crescimento mínimo de 15% no LB até 2025. Uma análise aprofundada dos três ecossistemas da Block levou à conclusão de que tais metas são alcançáveis.
Espera-se que o Cash App, excluindo os serviços de Buy Now, Pay Later (BNPL), veja o LB crescer a uma taxa de meados dos anos 10, mesmo com um aumento moderado nos usuários ativos mensais (UAMs), entradas por UAM e taxas de monetização.
Além disso, projeta-se que o ecossistema Square (NYSE:SQ) alcance um crescimento de mais de 12% no LB. Este otimismo é baseado em novas iniciativas como verticalização e simplificação do onboarding de comerciantes, que poderiam aumentar a participação da Square nos volumes incrementais da Visa e Mastercard nos Estados Unidos para acima de 3%, um aumento significativo dos níveis atuais de menos de 2%.
Além disso, assumindo que a proporção do volume bruto de mercadorias (VBM) BNPL da Block em relação ao da Affirm Holdings Inc. (NASDAQ:AFRM) permaneça consistente, a análise sugere um crescimento percentual alto dos 20 no LB BNPL da Block para 2025, em linha com as expectativas da Affirm para o ano fiscal de 2025.
Combinando essas análises, a estimativa conservadora aponta para pelo menos 16% de crescimento total do LB para a Block em 2025. Isso levou a Mizuho a revisar suas estimativas de LB e EBITDA para 2025 e 2026 para cima, resultando na nova meta de preço de 110,00$ para as ações da Block Inc.
Em outras notícias recentes, a Block Inc. demonstrou forte desempenho financeiro com um aumento de 19% no lucro bruto, atingindo 2,25 bilhões$. O fluxo de caixa livre ajustado da empresa também melhorou significativamente para 1,5 bilhão$ de 945 milhões$ no ano anterior. A Block projeta um crescimento de 14% ano a ano para o Q4 de 2024.
No campo do desenvolvimento de produtos, a empresa introduziu um novo recurso de herança para sua carteira de bitcoin Bitkey. Este recurso simplifica o processo de transferência de ativos digitais para beneficiários após o falecimento do proprietário, visando melhorar a experiência do usuário e a segurança na gestão de ativos digitais.
Analistas também forneceram suas percepções. A Bernstein mantém uma classificação de Outperform para a Block Inc. com uma meta de preço de 90,00$, citando o crescimento do Volume de Pagamentos Bruto (VPB) como um indicador-chave. A BMO Capital Markets elevou sua meta de preço para a Block Inc. para 94$, mantendo uma classificação de Outperform.
Em termos de expectativas futuras, a Block visa alcançar a Regra dos 40 até 2026, focando em um crescimento do lucro bruto de meados dos anos 10 e uma margem de lucro operacional ajustada de meados dos 20%. Isso faz parte dos esforços de expansão da empresa, que incluem o aprimoramento das ofertas de produtos, como o lançamento do Afterpay no Cash Card. Estes são alguns dos desenvolvimentos recentes na estratégia da empresa para o crescimento contínuo.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro alinham-se com a perspectiva otimista da Mizuho sobre a Block Inc. (NYSE:SQ). A capitalização de mercado da empresa está em 57,18 bilhões$, refletindo sua presença significativa na indústria de serviços financeiros. O crescimento da receita da Block de 14,75% nos últimos doze meses até o Q3 de 2024 suporta as projeções do analista para expansão contínua.
As Dicas do InvestingPro destacam que se espera que a Block veja crescimento no lucro líquido este ano, e os analistas preveem que a empresa será lucrativa. Isso se alinha com a posição positiva da Mizuho sobre o potencial de crescimento do lucro bruto da Block. Além disso, o forte retorno da Block no último mês (27,06%) e nos últimos três meses (41,16%) sugere uma confiança crescente dos investidores na estratégia e posição de mercado da empresa.
Vale notar que a Block está negociando perto de sua máxima de 52 semanas, com seu preço atual em 98,02% do pico. Isso, juntamente com a Dica do InvestingPro indicando um alto retorno no último ano (54,67%), reforça o sentimento positivo do mercado em relação à ação.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 14 dicas adicionais para a Block Inc., fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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