Mizuho eleva classificação das ações da Delek US para Outperform, com preço-alvo de US$ 23

Investing.com — Na terça-feira, analistas da Mizuho elevaram a classificação das ações da Delek US Holdings, Inc. (NYSE:DK) de Neutral para Outperform, estabelecendo um novo preço-alvo de US$ 23,00, bem acima do preço atual de negociação de US$ 16,33. As ações têm mostrado forte impulso recentemente, ganhando mais de 18% na última semana. De acordo com dados do InvestingPro, os alvos dos analistas para a ação variam de US$ 10 a US$ 22, com a empresa atualmente parecendo supervalorizada com base na análise de Valor Justo. A elevação segue uma revisão dos resultados do primeiro trimestre da empresa para 2025 e uma análise das tendências mais amplas do mercado que devem influenciar o setor de energia no próximo ano.

Em sua avaliação, os analistas da Mizuho apontaram vários fatores que poderiam beneficiar a Delek US. Eles preveem um enfraquecimento nos preços globais do petróleo devido ao excesso de oferta acelerado, que pode não ser totalmente compensado por uma estabilização na demanda. Em contraste, os analistas preveem um fortalecimento nos preços do gás natural dos EUA, antecipando um aumento aproximado de 15% devido a uma contínua suboferta estrutural. Dados do InvestingPro revelam que a Delek opera com uma carga significativa de dívida, com uma relação dívida-patrimônio de 20,14, e atualmente enfrenta desafios com margens de lucro bruto fracas de 1,38%.

Os analistas também destacaram o potencial para melhoria nos fundamentos de refino dos EUA. Com a perspectiva de inventário permanecendo apertada e os preços do petróleo projetados para enfraquecer, as margens de refino poderiam ver uma elevação. Esta perspectiva é particularmente relevante para a Delek US, que opera no setor de refino. Apesar dos desafios atuais, a empresa mantém um rendimento de dividendos de 6,25% e aumentou seu dividendo por três anos consecutivos. Obtenha acesso a mais 12 dicas exclusivas do InvestingPro e análise abrangente no Relatório de Pesquisa Pro.

A perspectiva mais ampla da Mizuho sugere cautela devido a fundamentos macroeconômicos voláteis, mas também reconhece oportunidades dentro do setor de energia. A empresa recomenda favorecer operadores maiores que demonstrem geração de caixa estável e ofereçam retornos aos acionistas. Eles também valorizam empresas com inventário de alta qualidade e profundidade de ativos. As métricas financeiras da Delek refletem esses desafios, com EBITDA negativo de -US$ 21,2 milhões nos últimos doze meses e um índice de liquidez preocupante de 0,85, indicando potenciais restrições de liquidez.

Além da elevação para a Delek US, a Mizuho fez ajustes em suas principais escolhas no setor. A empresa adicionou ConocoPhillips (COP) à sua lista de Principais Escolhas, substituindo a Chevron (CVX), e continua a favorecer a Coterra Energy Inc. (CTRA) e a Chord Energy Corporation (CHRD). Além disso, Antero Resources (AR), Dino Energy Corporation (DINO) e Delek US foram todas elevadas para Outperform. Por outro lado, Murphy Oil Corporation (MUR) foi rebaixada para Neutral. Essas mudanças refletem o posicionamento estratégico da Mizuho em antecipação à evolução da dinâmica do mercado de energia.

Em outras notícias recentes, a Delek US Energy reportou um prejuízo líquido de US$ 173 milhões para o primeiro trimestre de 2025, traduzindo-se em uma perda de US$ 2,78 por ação. Os prejuízos ajustados ficaram em US$ 144 milhões, ou US$ 2,32 por ação, abaixo do LPA projetado de -US$ 1,81. No entanto, a receita da empresa alcançou US$ 2,64 bilhões, superando a previsão de US$ 2,57 bilhões. Apesar do resultado abaixo das expectativas, o segmento de refino da Delek US Energy mostrou resiliência, com um aumento de EBITDA de US$ 42,2 milhões, destacando melhorias na eficiência operacional. A empresa manteve sua orientação de despesas de capital para 2025, focando na geração de fluxo de caixa livre e alcançando pelo menos US$ 120 milhões em melhoria de fluxo de caixa através de seu Plano de Otimização Empresarial. Analistas de empresas como Goldman Sachs e UBS discutiram os potenciais impactos das aprovações regulatórias para Isenções de Pequenas Refinarias, que poderiam afetar positivamente as finanças futuras da Delek US Energy. A empresa também anunciou transações intercompanhias para limpar contratos entre a Delek US Energy e a Delek Logistics, que são passos em direção aos seus esforços de desconsolidação. Esses desenvolvimentos refletem os esforços contínuos da Delek US Energy para melhorar a eficiência operacional e explorar oportunidades de crescimento.

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