O que está por vir para o comércio EUA-Brasil? Especialista responde
Na quinta-feira, a Mizuho Securities reiterou sua classificação Underperform para a Beyond Meat Inc . (NASDAQ:BYND) com um preço-alvo mantido em $3,00. A decisão vem enquanto a ação é negociada a $3,56, uma queda de mais de 52% no último ano e apresentando volatilidade significativa. De acordo com a análise do InvestingPro, embora a ação pareça subvalorizada, enfrenta desafios operacionais substanciais, com mais de 15 insights adicionais disponíveis para assinantes.
As receitas do quarto trimestre da Beyond Meat mostraram uma combinação de preços altos compensando vendas de volume mais baixo, com receita dos últimos doze meses em $323,47 milhões, representando uma queda de 7,48%. A previsão para o ano fiscal de 2025 foi pouco animadora, com expectativas de vendas estagnadas. Essa perspectiva é particularmente preocupante considerando a expansão prevista da linha de produtos da empresa, incluindo Beyond Steak e novos produtos como Sun Sausage. A análise abrangente do InvestingPro revela métricas preocupantes sobre a saúde financeira da empresa, com uma pontuação geral fraca de 1,0 em 5.
Apesar de uma projeção de EBITDA mais otimista em comparação com o consenso do mercado, esse número inclui economias de reduções adicionais na força de trabalho e a interrupção das operações na China. O trimestre também viu a Beyond Meat emitir 9,75 milhões de ações, levantando $46 milhões em recursos, mas diluindo o patrimônio em mais de 10%. Essa movimentação destacou a estrutura de capital vulnerável da empresa em meio ao consumo contínuo de caixa, com EBITDA atual em -$134,86 milhões e uma dívida total preocupante de $1,22 bilhão.
Os analistas da Mizuho reconheceram que a orientação de margem bruta para o ano fiscal de 2025, em torno de 20%, parece alcançável. No entanto, expressaram ceticismo sobre a capacidade da Beyond Meat de atingir sua meta de EBITDA positivo até o final do ano fiscal de 2026.
A firma ajustou suas estimativas de EBITDA, mostrando números menos negativos para os anos fiscais de 2025 e 2026, em -$63 milhões e -$44 milhões respectivamente, melhorando as estimativas anteriores de -$71 milhões e -$57 milhões. O preço-alvo de $3,00 permanece inalterado, baseado em uma combinação de 4 vezes o valor da empresa sobre as vendas estimadas para o ano calendário de 2025 e análise de fluxo de caixa descontado.
Em outras notícias recentes, a Beyond Meat Inc. reportou seus resultados do quarto trimestre de 2024, revelando uma receita de $76,7 milhões, ligeiramente acima da previsão de $75,98 milhões. Contudo, a empresa enfrentou uma perda por ação maior que o esperado de -0,65, abaixo da previsão dos analistas de -0,44. A empresa registrou uma margem bruta positiva de 13,1%, uma melhoria significativa em relação à margem negativa do ano anterior. A Beyond Meat também anunciou uma receita anual de $326,5 milhões, marcando um declínio de 4,9% em comparação com 2023. Olhando para o futuro, a empresa forneceu uma orientação de vendas para 2025 que sugere crescimento de receita estagnado, com expectativas de alcançar operações EBITDA-positivas até o final de 2026. Para enfrentar desafios financeiros, a Beyond Meat implementou medidas de otimização de custos, incluindo redução na força de trabalho e suspensão das operações na China. A BMO Capital Markets recentemente ajustou sua perspectiva sobre a Beyond Meat, reduzindo o preço-alvo de $6,00 para $5,00 enquanto mantém a classificação Market Perform. O analista da BMO Capital expressou preocupações sobre a trajetória de vendas da empresa em meio aos desafios do mercado.
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