Na segunda-feira, a Mizuho Securities ajustou sua posição sobre a Immunocore Holdings (NASDAQ:IMCR), rebaixando as ações para uma classificação Neutra, de seu status anterior de Superar o Mercado. A firma também reduziu drasticamente o preço-alvo de 12 meses para $38,00, uma diminuição significativa em relação ao alvo anterior de $72,00. A revisão segue a atualização financeira do terceiro trimestre da Immunocore divulgada na semana passada.
O rebaixamento é atribuído à redução da confiança no candidato a medicamento da empresa, o brenetafusp, que visa tratar cânceres direcionados ao PRAME. A reavaliação da Mizuho sobre as perspectivas do brenetafusp no melanoma permanece inalterada, mas a firma reduziu a probabilidade de sucesso e as expectativas de participação de mercado de pico para o uso do medicamento no câncer de ovário e no câncer de pulmão de células não pequenas (NSCLC).
Além disso, um atraso na leitura antecipada do quarto trimestre para NSCLC influenciou a decisão.
A previsão revisada da Mizuho agora estima vendas de pico ajustadas e não ajustadas ao risco para o brenetafusp em aproximadamente $5,4 bilhões e $939 milhões, respectivamente. Isso representa um corte de cerca de 40-45% das projeções anteriores de $9,3 bilhões e $1,7 bilhão.
A firma observou que a desaceleração no crescimento ano a ano do Kimmtrak, outro produto da Immunocore, juntamente com a visibilidade limitada sobre o potencial fluxo de notícias que poderia impactar positivamente o desempenho das ações no próximo ano, foram fatores-chave em sua decisão de rebaixar as ações.
A firma expressou uma perspectiva cautelosa para as ações da Immunocore, citando a necessidade de desenvolvimentos mais concretos que possam impulsionar o desempenho superior no mercado. Com o potencial de curto prazo para notícias positivas significativas parecendo limitado, a Mizuho optou por adotar uma posição mais neutra sobre a Immunocore Holdings.
Em outras notícias recentes, a Immunocore Holdings viu desenvolvimentos significativos em suas operações financeiras e clínicas. A empresa pré-pagou integralmente um empréstimo de $52 milhões sob seu acordo com a Pharmakon Advisors, encerrando o acordo antes da data de vencimento em 2028. Esta decisão libera a Immunocore de compromissos financeiros futuros sob os termos do empréstimo.
Enquanto isso, o UBS iniciou a cobertura da Immunocore com uma classificação de Venda devido à percepção de falta de impulsionadores de crescimento de curto prazo e potencial concorrência para o tratamento de melanoma uveal da empresa, o Kimmtrak. Apesar disso, a Immunocore relatou um aumento de 34% nas vendas líquidas do Kimmtrak, atingindo $146 milhões na primeira metade do ano, complementado por um aumento de 7% nas receitas do segundo trimestre.
Em outras atualizações, a Immunocore está atualmente conduzindo o ensaio STRIVE para avaliar a segurança e tolerabilidade do IMC-M113V, um novo anticorpo biespecífico para tratamento do HIV. A H.C. Wainwright mantém sua classificação de Compra, baseada no potencial do IMC-M113V, com novos dados do ensaio esperados para o primeiro trimestre de 2025.
Insights do InvestingPro
O recente rebaixamento da Immunocore Holdings pela Mizuho Securities alinha-se com algumas das métricas financeiras e insights fornecidos pelo InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa está em $1,74 bilhões, refletindo a avaliação atual do mercado em meio à perspectiva revisada para seus candidatos a medicamentos.
Os dados do InvestingPro mostram que o crescimento da receita da Immunocore permanece forte em 25,09% nos últimos doze meses, com o terceiro trimestre de 2024 mostrando um aumento trimestral de 23,74%. Este crescimento é encorajador, mas é importante notar que a empresa ainda não é lucrativa, com um resultado operacional negativo de $68,96 milhões no mesmo período.
Two dicas relevantes do InvestingPro destacam que a Immunocore "mantém mais caixa do que dívida em seu balanço" e "ativos líquidos excedem obrigações de curto prazo". Esses fatores podem fornecer alguma estabilidade financeira enquanto a empresa navega pelos desafios destacados no rebaixamento da Mizuho.
As ações mostraram um retorno significativo na última semana, com um aumento de preço de 11,29%, possivelmente refletindo as reações do mercado às notícias recentes e ajustes dos analistas. No entanto, o retorno acumulado no ano permanece negativo em -49,22%, sublinhando a volatilidade e os desafios enfrentados pela empresa.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais que podem fornecer mais insights sobre a saúde financeira e a posição de mercado da Immunocore.
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