Na segunda-feira, a Mizuho Securities ajustou sua posição em relação à Red Rock Resorts (NASDAQ:RRR), rebaixando as ações de Outperform para Neutral e reduzindo o preço-alvo para 44,00 USD, abaixo dos 57,00 USD anteriores. A revisão reflete preocupações sobre potenciais riscos para as estimativas financeiras da empresa para 2025 e um pipeline de desenvolvimento e construção que pode ser mais lento do que inicialmente previsto.
O analista da Mizuho destacou que, embora a Red Rock Resorts se destaque por sua gestão eficaz e ativos de alta qualidade no cobiçado mercado local de Las Vegas, as projeções atuais sugerem um equilíbrio risco/recompensa menos favorável. Esta avaliação deve-se à possibilidade de desempenho inferior às expectativas do mercado e à ameaça de contração do múltiplo das ações da empresa.
A Red Rock Resorts é reconhecida por sua posição única no setor de jogos, com um portfólio de terrenos desenvolvíveis que poderiam ser utilizados para futuras expansões de cassinos. Apesar desses pontos fortes, a Mizuho prevê que a progressão mais lenta do que o esperado do pipeline possa impactar negativamente a avaliação das ações da empresa.
O preço-alvo revisado de 44,00 USD representa uma diminuição significativa em relação ao alvo anterior, sublinhando as expectativas revisadas da firma para o desempenho financeiro e trajetória de crescimento da empresa. O rebaixamento da Mizuho para Neutral indica uma mudança para uma perspectiva mais cautelosa sobre as ações, sugerindo que a Red Rock Resorts pode enfrentar desafios para atingir ou superar as estimativas atuais do mercado.
O rebaixamento e o ajuste do preço-alvo ocorrem em meio a uma avaliação mais ampla das perspectivas da empresa, levando em conta os potenciais obstáculos que a Red Rock Resorts pode encontrar no futuro próximo. Isso inclui o impacto previsto nos lucros da empresa e as possíveis implicações para o desempenho de suas ações no mercado.
Em outras notícias recentes, a Red Rock Resorts reportou resultados recordes para o terceiro trimestre de 2024, com suas operações em Las Vegas desempenhando um papel significativo nesse sucesso. As receitas líquidas dessas operações aumentaram 13,9% ano a ano para 464,7 milhões USD, enquanto o EBITDA ajustado subiu 5,8% para 202,6 milhões USD. A receita líquida consolidada da empresa foi de 468 milhões USD, um aumento de 13,7%, com um EBITDA ajustado de 182,7 milhões USD, marcando um aumento de 4,3%.
Apesar de alguns desafios, incluindo vendas de grupo mais fracas e um impacto negativo nas receitas do Super Bowl, a Red Rock Resorts anunciou um dividendo em dinheiro de 0,25 USD por ação ordinária Classe A, pagável em 31.12.2024. A empresa também revelou seus planos de despesas de capital para o próximo ano, que incluem grandes renovações e o desenvolvimento de novas propriedades no Vale de Las Vegas. Essas despesas para 2024 estão projetadas entre 185 milhões USD e 195 milhões USD, excluindo o projeto Durango.
O Durango Casino Resort está programado para expandir, com um aumento de 91% na visitação e 92% no ganho teórico. Olhando para o futuro, a Red Rock Resorts planeja potencialmente dobrar o tamanho de seu portfólio com mais de 450 acres reservados para futuros desenvolvimentos no Vale de Las Vegas. Apesar dos desafios atuais, a empresa prevê um desempenho melhorado em 2025 e além.
Insights do InvestingPro
Embora a Mizuho Securities tenha ajustado sua perspectiva sobre a Red Rock Resorts, os dados do InvestingPro oferecem contexto adicional à posição financeira da empresa. Apesar do rebaixamento, a Red Rock Resorts mantém margens de lucro bruto impressionantes, com os dados mais recentes mostrando uma margem de lucro bruto de 62,13% nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024. Isso está alinhado com uma das Dicas do InvestingPro que destaca as "impressionantes margens de lucro bruto" da empresa.
O crescimento da receita da empresa permanece forte, com um aumento de 12,99% nos últimos doze meses e um crescimento trimestral de 13,7% no terceiro trimestre de 2024. Esse desempenho robusto pode fornecer algum contrapeso às preocupações da Mizuho sobre estimativas financeiras futuras.
Uma Dica do InvestingPro observa que a Red Rock Resorts "mantém pagamentos de dividendos por 9 anos consecutivos", o que pode ser atraente para investidores focados em renda. O rendimento atual de dividendos é de 1,97%, embora tenha havido um declínio de 50% no crescimento dos dividendos nos últimos doze meses.
Vale notar que o InvestingPro tem 7 dicas adicionais disponíveis para a Red Rock Resorts, que podem fornecer mais insights sobre a saúde financeira e posição de mercado da empresa. Investidores em busca de uma análise mais abrangente podem achar essas dicas adicionais valiosas à luz do recente rebaixamento.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.