Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Na quinta-feira, a Mizuho Securities ajustou sua perspectiva para as ações do MongoDB (NASDAQ:MDB), reduzindo o preço-alvo para US$250 do anterior US$320, mantendo a classificação Neutra para a ação. A decisão seguiu-se à divulgação dos resultados do quarto trimestre fiscal do MongoDB, que apresentou receitas de US$548 milhões, marcando um aumento de 20% em relação ao ano anterior. Este número superou a estimativa consensual de US$519 milhões, que havia previsto um crescimento de 13% ano a ano. O desempenho mais forte foi atribuído à estabilização na receita de consumo e um crescimento de 24% ano a ano no Atlas, a oferta de banco de dados como serviço do MongoDB, embora isso representasse uma leve desaceleração em relação ao crescimento de 26% visto no terceiro trimestre fiscal. Com uma capitalização de mercado de quase US$20 bilhões e uma classificação geral de saúde financeira "JUSTA" segundo a InvestingPro, o MongoDB mantém forte liquidez com um índice de liquidez corrente de 5,2.
Apesar dos resultados positivos, a orientação de receita do MongoDB para o ano fiscal de 2026 foi menos encorajadora, projetando um crescimento de 12,6% ano a ano, ficando abaixo das expectativas consensuais de 18%. A empresa citou um impacto negativo de US$50 milhões de renovações plurianuais não-Atlas como fator contribuinte para a orientação conservadora. Esta previsão está notavelmente abaixo das expectativas mantidas pelo lado comprador, que havia antecipado um crescimento mais forte. Dados da InvestingPro mostram o impressionante CAGR de receita de cinco anos do MongoDB de 45%, embora as métricas atuais de negociação sugiram que a ação está sendo negociada com um múltiplo de avaliação premium.
A administração do MongoDB sinalizou um investimento contínuo em pesquisa e desenvolvimento (P&D) e esforços de vendas. A empresa está mudando seu foco para clientes corporativos e reduzindo sua ênfase no segmento médio. A estratégia faz parte de uma visão de longo prazo, que inclui aproveitar oportunidades de inteligência artificial. No entanto, a Mizuho não antecipa benefícios imediatos desta direção estratégica no desempenho de curto prazo da empresa.
À luz desses desenvolvimentos, a Mizuho revisou suas estimativas para baixo, estabelecendo o novo preço-alvo em US$250. Este alvo é baseado em um múltiplo de valor da empresa sobre receita dos próximos doze meses (NTM) de 8x. A firma reiterou sua classificação Neutra, sugerindo que a avaliação atual não apresenta um caso convincente para uma elevação na classificação neste momento.
Em outras notícias recentes, os lucros do quarto trimestre fiscal do MongoDB foram mais fortes que o esperado, com um EPS não-GAAP de US$1,28, superando a estimativa consensual de US$0,66. A empresa reportou receita de US$548,4 milhões, excedendo os US$519,6 milhões antecipados, refletindo um aumento de 20% ano a ano. Contudo, a orientação do MongoDB para o ano fiscal de 2026 foi menor que as expectativas do mercado, com receitas projetadas entre US$2,240 bilhões e US$2,280 bilhões, comparado ao consenso de US$2,325 bilhões. Esta perspectiva conservadora levou várias firmas a ajustarem seus preços-alvo. A Needham cortou seu preço-alvo de US$415 para US$270, enquanto a Truist reduziu o seu de US$400 para US$300, ambas mantendo classificação de Compra. A Stifel também diminuiu seu alvo de US$425 para US$340, e a DA Davidson baixou o seu de US$360 para US$275, ambas mantendo classificação de Compra. A Citizens JMP ajustou seu alvo para US$345 de US$380, mantendo a classificação Superar o Mercado. Analistas notaram que, embora o Atlas, um importante impulsionador de receita, tenha mostrado crescimento estável, a orientação geral da empresa reflete desafios em manter as altas taxas de crescimento vistas no passado.
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