Monness, Crespi, Hardt mantém recomendação de venda para ação da Strategy

Na quarta-feira, analistas da Monness, Crespi, Hardt reafirmaram sua recomendação de Venda para a ação da Strategy (NASDAQ: MSTR), mantendo um preço-alvo de US$ 175, significativamente abaixo do preço atual de negociação de US$ 387,43. A firma expressou preocupações sobre as estratégias financeiras atuais da empresa e as condições de mercado que afetam seu desempenho. De acordo com dados do InvestingPro, a ação parece supervalorizada com base na análise de Valor Justo, com alvos de analistas variando de US$ 175 a US$ 650.

Os analistas destacaram que a volatilidade implícita no último mês restringiu a porção de dívida do Plano 42/42 da Strategy. Dados do InvestingPro revelam métricas preocupantes, incluindo um índice de liquidez corrente de 0,66 e alta volatilidade da ação (Beta: 3,76). Eles observaram interesse limitado nas emissões STRK/STRF da empresa, que visam substituir estratégias conversíveis, com a captação permanecendo em torno de US$ 365 milhões.

O relatório destacou preocupações sobre o acesso da Strategy aos mercados de capital de dívida, sugerindo que o Plano 42/42 da empresa depende do aumento da diluição e pressupõe uma elevação consistente nos preços do Bitcoin. Os analistas também mencionaram o surgimento de estratégias semelhantes de outras empresas, o que poderia afetar a posição de mercado da Strategy.

A análise incluiu uma comparação com outros negócios que seguem estratégias similares, como GameStop e Trump Technology, bem como novos participantes como XXI Capital e Nakamoto. Essas empresas, segundo os analistas, estão competindo por um pool similar de capital.

A perspectiva da Monness, Crespi, Hardt reflete uma abordagem cautelosa às atividades de mercado da Strategy, enfatizando os desafios impostos pela dinâmica atual do mercado e a concentração de empresas que perseguem estratégias semelhantes.

Em outras notícias recentes, a Strategy anunciou sua intenção de oferecer 2,5 milhões de ações de suas Ações Preferenciais Perpétuas Stride Série A de 10,00%, visando levantar fundos para fins corporativos gerais, incluindo a aquisição de Bitcoin. Isso segue a recente aquisição pela empresa de 4.020 Bitcoins, que custou US$ 427 milhões e foi principalmente financiada através de sua oferta de ações ordinárias at-the-market (ATM). Adicionalmente, a Strategy revelou um acordo de vendas para emitir e vender até US$ 2,1 bilhões de suas Ações Preferenciais Perpétuas Strife Série A de 10,00%, com os recursos destinados à aquisição de mais Bitcoin e outros propósitos corporativos. Analistas da TD Cowen mantiveram uma recomendação de Compra para a Strategy, com um preço-alvo de US$ 590, citando o novo ATM de ações preferenciais STRF como potencialmente mais benéfico para os acionistas ordinários. Enquanto isso, o analista da Benchmark, Mark Palmer, também forneceu uma perspectiva positiva, mantendo uma recomendação de compra com um preço-alvo de US$ 650, destacando o Rendimento BTC da empresa de 16,8% para um período específico. Além disso, a Strategy divulgou uma ação coletiva alegando declarações enganosas sobre sua estratégia de investimento em Bitcoin, com a empresa planejando uma defesa vigorosa. Recomenda-se aos investidores que monitorem de perto as aquisições contínuas de Bitcoin da Strategy e os desenvolvimentos legais.

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