‘Tempestade perfeita’ derruba estas ações em mais de 10% hoje; é hora de comprar?
Investing.com - O Morgan Stanley assumiu a cobertura da NetApp (NASDAQ:NTAP), uma empresa de destaque no setor de Hardware de Tecnologia, Armazenamento e Periféricos com capitalização de mercado de US$ 21,7 bilhões, com classificação Equalweight e preço-alvo de US$ 115,00. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa mantém uma impressionante margem de lucro bruto de 70%.
A firma observa que, após forte desempenho em 2023 e 2024, quando a NetApp ganhou participação de mercado nos segmentos de armazenamento flash e de médio porte com sua Série C, as recentes verificações de armazenamento tornaram-se mais cautelosas.
O Morgan Stanley destaca que concorrentes como Dell e HPE lançaram novos produtos competitivos e se beneficiaram da venda cruzada de armazenamento junto com soluções de servidores, criando obstáculos para a NetApp como a única fornecedora legada especializada em armazenamento empresarial.
Essa pressão competitiva se reflete na avaliação da NetApp em 12,3x a estimativa de LPA do Morgan Stanley para o ano fiscal de 2027, aproximadamente 0,7 desvio padrão abaixo da média dos últimos 5 anos da empresa.
A firma destaca que 10% dos negócios da NetApp têm exposição à nuvem com potencial para crescimento contínuo de dois dígitos, mas expressa preocupação de que, se o armazenamento de IA não penetrar materialmente em data centers locais, a NetApp se concentraria principalmente em cargas de trabalho empresariais tradicionais menos atraentes. Apesar desses desafios, a NetApp demonstrou resiliência com crescimento de receita de 4,85% e manteve pagamentos de dividendos por 13 anos consecutivos. Para insights mais profundos sobre o potencial de crescimento da NetApp e análise abrangente, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro completo no InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a NetApp reportou seus resultados do quarto trimestre fiscal de 2025, superando as expectativas dos analistas com lucro por ação (LPA) de US$ 1,93, em comparação com a previsão de US$ 1,89. A empresa também reportou receita de US$ 1,73 bilhão, ligeiramente acima dos US$ 1,72 bilhões previstos. Apesar desses fortes resultados, a perspectiva cautelosa de receita da NetApp para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2026 foi observada, com crescimento esperado de cerca de 1% ano a ano, ajustado pela venda do ativo Spot. O UBS ajustou seu preço-alvo para as ações da NetApp para US$ 108, de US$ 115, mantendo a classificação Neutral, enquanto o JPMorgan reduziu seu preço-alvo para US$ 115, de US$ 120, mas manteve a classificação acima da média. Ambas as firmas reconheceram o forte desempenho da NetApp, com o UBS destacando um crescimento de 14% ano a ano na receita recorrente anual de arrays all-flash e o JPMorgan observando um crescimento de 22% no segmento de Nuvem Pública. Adicionalmente, a NetApp nomeou Syam Nair como seu novo Diretor de Produtos, com efeito a partir de 7 de julho de 2025. Nair sucede Harv Bhela, que concluiu seu mandato em junho.
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