Na segunda-feira, o Morgan Stanley elevou a classificação das ações da Cloudflare Inc. (NYSE: NET), citando diversos fatores de crescimento que poderiam acelerar a receita até 2025. A firma mudou sua classificação de Equal-weight para Overweight e aumentou o preço-alvo para 130,00$, acima dos 92,00$ anteriores. Esta elevação está alinhada com o sentimento mais amplo dos analistas, já que dados do InvestingPro mostram que 21 analistas revisaram recentemente suas expectativas de lucros para cima, enquanto a empresa mantém impressionantes margens de lucro bruto de 77,5%.
A elevação vem com uma perspectiva positiva sobre o potencial da Cloudflare, já que a empresa está pronta para se beneficiar de múltiplos ciclos de produtos, uma crescente contribuição de Edge AI e uma força de vendas empresarial totalmente desenvolvida. Espera-se que esses elementos se alinhem favoravelmente para a Cloudflare, potencialmente levando a uma aceleração no crescimento da receita ao longo do próximo ano. O desempenho recente suporta essa perspectiva, com dados do InvestingPro mostrando um forte crescimento de receita de 30% nos últimos doze meses e uma robusta classificação de saúde financeira de BOA.
A análise do Morgan Stanley sugere que a Cloudflare poderia manter uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 28% na receita do ano calendário de 2023 até 2028, atingindo 5 bilhões$ em receita recorrente anual (ARR), o que equivaleria a 4,4 bilhões$ em receita com uma margem de fluxo de caixa livre (FCF) superior a 25%. O preço-alvo da firma é baseado em um múltiplo de 50X do valor da empresa em relação ao fluxo de caixa livre (EV/FCF), o que está alinhado com os pares de grande capitalização orientados para o crescimento da Cloudflare, como CrowdStrike Holdings Inc., ServiceNow Inc., Datadog Inc. e Snowflake.
O novo preço-alvo de 130,00$ reflete aproximadamente 18 vezes o valor da empresa em relação às vendas esperadas para 2026 da Cloudflare. Além disso, o cenário otimista do Morgan Stanley estabelece um preço-alvo de 175$, assumindo que a Cloudflare capture uma parcela maior do mercado de inferência Edge AI, levando a um CAGR de receita superior a 30% até 2028, o que está 10-20% acima das previsões de consenso para os anos mais distantes.
Este cenário solidificaria a posição da Cloudflare como uma das poucas empresas de software empresarial crescendo a receita de topo de linha em mais de 30% em escala. Para uma análise mais profunda da avaliação e perspectivas de crescimento da Cloudflare, os investidores podem acessar o abrangente Relatório de Pesquisa Pro disponível no InvestingPro, que cobre mais de 1.400 ações dos EUA com métricas detalhadas e insights de especialistas.
Em outras notícias recentes, a Cloudflare, Inc. reportou um robusto crescimento em seus lucros do terceiro trimestre, com um aumento de 28% ano a ano na receita, atingindo 430,1 milhões$. A empresa também viu um aumento significativo em sua base de clientes, que agora está em 3.265, marcando um aumento de 28% em relação ao ano anterior. Este crescimento é reforçado pelo envolvimento estratégico da Cloudflare em esforços de cibersegurança e seu foco em vendas empresariais, o que resultou em contratos substanciais, incluindo um acordo de 7 milhões$ com uma empresa de IA e um contrato de 4,2 milhões$ com uma empresa de tecnologia da Fortune 100.
Em termos de perspectivas futuras, a Cloudflare antecipa um crescimento contínuo na capacidade e produtividade de vendas. As projeções de receita para o Q4 de 2023 indicam um aumento de 25% ano a ano, com receita projetada entre 451 milhões$ e 452 milhões$. A empresa também espera que a receita do ano inteiro de 2024 fique entre 1,661 bilhão$ e 1,662 bilhão$.
O desempenho financeiro da Cloudflare é ainda suportado por uma forte margem bruta de 78,8% e um lucro líquido de 72,6 milhões$. A empresa também revelou um fluxo de caixa livre de 45,3 milhões$, com 1,8 bilhão$ em reservas de caixa.
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