Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Investing.com - O Morgan Stanley elevou a classificação das ações da Holcim Ltd (SIX:HOLN) de Equalweight para acima da média na terça-feira, ajustando seu preço-alvo para CHF55,00, de CHF97,00.
A empresa suíça de materiais de construção negocia com rendimento de fluxo de caixa livre de 8% para as estimativas do ano fiscal de 2026 e 7,4x EV/EBITDA, de acordo com a análise do Morgan Stanley, comparável aos pares europeus de materiais pesados de construção e seu concorrente mais próximo, Heidelberg.
O Morgan Stanley observou que as ações da Holcim atualmente são negociadas com um desconto significativo em relação aos pares suíços de Materiais e Industriais, que têm em média 4% de rendimento de fluxo de caixa livre e 18x EV/EBITDA, uma diferença que o banco acredita que deve diminuir dado o crescimento constante da geração de caixa da Holcim e sua alocação prudente de capital.
O banco de investimento vê mais de 50% de potencial de alta em seu cenário otimista, o que colocaria a ação com rendimento de fluxo de caixa livre de 5%, apoiado pelo domicílio suíço da empresa e pelo crescimento consistente do fluxo de caixa livre.
O Morgan Stanley também destacou o potencial de aumento dos lucros por meio de fusões e aquisições, já que a administração tem flexibilidade no balanço com fluxo de caixa livre não alocado para despesas de capital, fusões e aquisições no cenário base, ou retornos em dinheiro, estimado em 22% da capitalização de mercado atual da Holcim.
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