Morgan Stanley rebaixa classificação das ações da AGCO, preço-alvo para US$ 75

Investing.com — Na quarta-feira, analistas do Morgan Stanley rebaixaram a classificação das ações da AGCO Corporation (NYSE:AGCO) de na média para Underweight, ajustando o preço-alvo para US$ 75, abaixo dos US$ 94 anteriores. O rebaixamento reflete preocupações sobre potenciais riscos nos lucros e níveis de estoque mais altos que os de seus concorrentes. De acordo com a análise do InvestingPro, a pontuação geral de saúde financeira da AGCO é "RAZOÁVEL", com métricas particularmente fortes em lucratividade, apesar dos desafios atuais.

A AGCO Corporation, fabricante de equipamentos agrícolas, enfrenta desafios segundo o Morgan Stanley. Os analistas da empresa projetam que o lucro por ação (LPA) da AGCO para 2025 será aproximadamente 6% abaixo do consenso e inferior à orientação anual da empresa. Essa perspectiva é influenciada por vários fatores, incluindo problemas de estoque e preocupações com o crescimento da participação de mercado. A receita da empresa diminuiu 19,1% nos últimos doze meses, embora os dados do InvestingPro revelem múltiplos indicadores positivos, incluindo um histórico de 13 anos de pagamentos consistentes de dividendos, atualmente rendendo 4,34%.

Especificamente, o nível de estoque da AGCO na América do Norte está notavelmente alto, atualmente com um suprimento de nove meses em comparação com o suprimento-alvo de seis meses. Essa discrepância sugere que a subprodução pode continuar até o segundo semestre de 2025, potencialmente dificultando a capacidade da AGCO de atender à demanda de varejo até o final do ano fiscal.

Além disso, os analistas apontaram para riscos contínuos do PTx Trimble, uma tecnologia de agricultura de precisão. Os desafios existentes de estoque, juntamente com ventos contrários macroeconômicos mais amplos, devem suprimir o aumento nas vendas do PTx Trimble, levando a um crescimento mais lento nas vendas da AGCO.

O relatório também destaca ganhos mais lentos do que o previsto na participação de mercado da marca Fendt da AGCO. Apesar da estratégia para aumentar a presença da Fendt, particularmente na América do Norte, onde a transição da marca Challenger para Fendt está praticamente concluída, o crescimento da participação de mercado não está atendendo às expectativas.

A combinação desses fatores levou o Morgan Stanley a adotar uma postura mais cautelosa em relação às ações da AGCO, provocando o rebaixamento e a redução do preço-alvo. A AGCO Corporation ainda não respondeu publicamente à classificação e perspectiva revisadas. Notavelmente, a análise de Valor Justo do InvestingPro sugere que a ação está atualmente subvalorizada, com insights adicionais disponíveis no abrangente Relatório de Pesquisa Pro, que fornece análise aprofundada da AGCO entre mais de 1.400 principais ações dos EUA.

Em outras notícias recentes, a AGCO Corporation tem sido o foco de vários desenvolvimentos significativos. O analista do Citi, Kyle Menges, elevou a classificação das ações da AGCO de Neutral para Compra, aumentando o preço-alvo para US$ 98, citando a forte presença da empresa nos mercados europeu e sul-americano. Esse otimismo é ainda mais apoiado pela divisão de Tecnologias de Precisão da AGCO, que deve crescer mais rapidamente que o mercado. Enquanto isso, a Moody’s confirmou a classificação Baa2 da AGCO, mas revisou a perspectiva para negativa devido à fraqueza prevista na demanda por equipamentos agrícolas em 2025, o que poderia impactar as métricas financeiras da AGCO.

Além disso, o Raymond James manteve a classificação Market Perform para a AGCO, observando o progresso na resolução de disputas com a TAFE, maior acionista da AGCO. A TAFE decidiu não buscar representação no conselho, o que poderia levar a uma mudança na estratégia de retorno de capital da AGCO em direção à recompra de ações. A Baird, no entanto, rebaixou a classificação das ações da AGCO para Neutral, reduzindo o preço-alvo para US$ 100 devido a preocupações com desafios de estoque e um declínio na demanda por tratores na América do Norte. Esses desenvolvimentos recentes destacam o posicionamento estratégico da AGCO e as variadas perspectivas dos analistas sobre seu potencial desempenho.

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