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Na quarta-feira, Vincent Andrews, da Morgan Stanley, ajustou o preço-alvo das ações da FMC Corp (NYSE:FMC), reduzindo-o significativamente de $70,00 para $46,00, mantendo a classificação Equalweight para a ação. O ajuste segue uma redefinição estratégica da FMC Corp e precede uma esperada redefinição do preço das ações. Atualmente negociada a $54,04, dados do InvestingPro mostram que a FMC está ligeiramente subvalorizada com base em sua análise de Valor Justo. Notavelmente, 7 analistas revisaram recentemente suas expectativas de lucros para baixo para o próximo período.
Andrews observou que a posição da firma de investimento permanece inalterada em Equalweight após a atualização estratégica de hoje. O analista apontou várias condições que poderiam potencialmente reavivar o interesse dos investidores nas ações da FMC Corp. Estas incluem a capacidade da empresa de atingir sua meta de EBITDA para 2025, projetada entre $870 milhões e $950 milhões. Esta meta representa um aumento significativo em relação ao EBITDA atual dos últimos doze meses de $703,3 milhões. Para o primeiro trimestre de 2025, a empresa projetou um EBITDA na faixa de $105 milhões a $125 milhões, indicando que uma melhoria significativa será necessária ao longo do restante do ano para atingir a meta anual. Assinantes do InvestingPro podem acessar métricas detalhadas de saúde financeira e insights adicionais através de Relatórios Pro abrangentes.
Outra preocupação destacada por Andrews é a questão do elevado estoque nos canais da FMC. Durante uma chamada na terça-feira, a empresa reconheceu que ainda mantém níveis elevados de estoque específicos da FMC em alguns países. O último ponto de preocupação para os investidores, segundo Andrews, é a necessidade de mais clareza sobre a concorrência que a FMC enfrenta dos genéricos de seu produto Rynaxypyr, incluindo detalhes sobre o tamanho, escala, escopo e timing desta competição.
O analista também mencionou que os investidores provavelmente permanecerão cautelosos e aplicarão um desconto às previsões da empresa devido a essas questões não resolvidas e preocupações com a alavancagem da dívida. No entanto, foi observado que, conforme um arquivo 8K na terça-feira, a FMC Corp renegociou cláusulas de dívida, que agora permitem que a alavancagem seja tão alta quanto 5 vezes em 31 de dezembro de 2025. Esta renegociação fornece alguma flexibilidade em termos das obrigações financeiras da empresa nos próximos anos. Apesar destes desafios, dados do InvestingPro revelam que a FMC mantém um sólido índice de liquidez corrente de 1,48 e tem pago dividendos consistentemente por 19 anos consecutivos, oferecendo atualmente um rendimento de 4,29%.
Em outras notícias recentes, a FMC Corporation reportou lucros do quarto trimestre que superaram as estimativas dos analistas, embora a receita da empresa tenha ficado abaixo das expectativas. Adicionalmente, a FMC forneceu uma perspectiva menos promissora para 2025, com estimativas de receita e lucro por ação abaixo das previsões de Wall Street. Apesar destes desafios, a FMC destacou sua forte geração de caixa em 2024, com o fluxo de caixa operacional melhorando em mais de $1 bilhão para $737 milhões e o fluxo de caixa livre atingindo $614 milhões.
Os lucros ajustados da FMC para o Q4 foram reportados em $1,79 por ação, superando a estimativa consensual de $1,63. No entanto, a receita de $1,22 bilhão ficou abaixo das projeções dos analistas de $1,34 bilhão. A perspectiva da empresa para 2025 inclui lucro por ação ajustado anual de $3,26 a $3,70 e orientação de receita de $4,15 bilhões a $4,35 bilhões, ambos abaixo das expectativas dos analistas.
Estes estão entre os desenvolvimentos recentes da FMC Corporation. A projeção de receita da empresa para o Q1 2025 está entre $750 milhões e $800 milhões, indicando um declínio de 16% ano a ano no ponto médio. Isso é atribuído a níveis mais baixos de estoque dos clientes e compras cautelosas por parte de varejistas e produtores devido aos preços mais baixos das commodities.
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