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Investing.com — Na terça-feira, a Northland iniciou a cobertura da CoreWeave (NASDAQ:CRWV) com classificação Outperform e um preço-alvo de US$ 80,00. A ação, atualmente negociada a US$ 58,83, demonstrou um impulso notável com uma alta de 46% nos últimos seis meses, de acordo com dados do InvestingPro. A análise da empresa aponta que as estratégias de preços da CoreWeave refletem um comportamento racional de mercado, particularmente na relação entre os preços dos serviços de neocloud e o custo de energia.
O analista da Northland destacou a relação incomum de preços entre diferentes gerações de GPUs, observando a proporção entre custos de energia e preço de aluguel, além das métricas de preço por flop. Eles observaram que, apesar do V100 ser uma GPU mais antiga, seu preço à vista é influenciado pelos custos de insumos e não apenas pela oferta e demanda, devido à diminuição nos custos após o período típico de quatro anos de financiamento para compras de GPUs.
A confiança da empresa na saúde financeira de longo prazo da CoreWeave é evidente, projetando uma margem de fluxo de caixa livre (FCF) de 31% a longo prazo para a empresa. Embora a empresa mantenha uma impressionante margem de lucro bruto de 74,24%, a análise do InvestingPro indica desafios atuais com queima de caixa e obrigações de curto prazo. Essa projeção baseia-se no potencial da CoreWeave de capturar uma parte significativa do mercado de AIaaS (Inteligência Artificial como Serviço), que atualmente é precificado pelos hyperscalers a uma taxa muito mais alta em comparação com as neoclouds.
A previsão da Northland para a CoreWeave inclui alcançar 10% de participação no mercado de AIaaS até o ano calendário de 2025, o que eles acreditam que será sustentável a longo prazo, contribuindo para sua estimativa de receita de US$ 56 bilhões. Espera-se que essa participação de mercado sustente a estimativa de FCF de US$ 17,2 bilhões e apoie o preço-alvo de US$ 80, com base em uma análise de fluxo de caixa descontado (DCF) ao longo de um período de 12 meses.
A análise da empresa também sugere que a CoreWeave está bem posicionada para manter sua vantagem competitiva e continuar construindo sua marca, aproveitando a dinâmica atual do mercado para aumentar sua participação antes de possíveis mudanças no cenário de lucros de software de infraestrutura, possivelmente influenciadas pelo ecossistema de software da NVIDIA. Com uma capitalização de mercado de US$ 27,15 bilhões e um crescimento extraordinário de receita de 736% nos últimos doze meses, investidores que buscam insights mais profundos sobre as métricas de avaliação da CoreWeave e 14 ProTips adicionais podem acessar análises abrangentes através do InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a CoreWeave relatou vários desenvolvimentos significativos. A empresa finalizou sua aquisição da Weights & Biases, uma medida destinada a aprimorar sua Plataforma de Nuvem de IA e apoiar o desenvolvimento mais rápido de aplicações de IA. Esta fusão segue a oferta pública inicial da CoreWeave e espera-se que proporcione novas oportunidades de crescimento. Além disso, a CoreWeave expandiu suas capacidades financeiras aumentando sua linha de crédito rotativo para US$ 1,5 bilhão, estendendo o vencimento para 2 de maio de 2028. Esta expansão, envolvendo grandes instituições financeiras como a JPMorgan Chase, visa apoiar o crescimento global da empresa em infraestrutura de nuvem de IA.
A CoreWeave também tem sido foco de atenção dos analistas, com a Macquarie iniciando cobertura com classificação Neutra e um preço-alvo de US$ 56. A Macquarie observou a forte posição da CoreWeave no setor de nuvem de IA, apoiada por significativos compromissos contratuais de clientes avaliados em aproximadamente US$ 27 bilhões. No entanto, eles destacaram potenciais riscos de execução e que o preço atual das ações reflete essas vantagens estruturais. Enquanto isso, a CoreWeave está em discussões para levantar aproximadamente US$ 1,5 bilhão em dívida através de títulos de alto rendimento, uma medida que segue sua IPO reduzida e levantou preocupações entre investidores. Esses desenvolvimentos refletem os esforços estratégicos da CoreWeave para manter sua vantagem competitiva no mercado em rápida evolução de IA e computação em nuvem.
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