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Na quinta-feira, os analistas da Northland rebaixaram a classificação das ações da Astera Labs de Outperform para Market Perform, estabelecendo um preço-alvo de 120 dólares. A empresa citou preocupações com a avaliação e a probabilidade de investidores realizarem lucros no início do Ano Novo como as principais razões para o rebaixamento. A Astera Labs, que é negociada na NASDAQ sob o ticker NASDAQ:ALAB, foi observada por estar sendo negociada a um múltiplo de 44 vezes o consenso de lucro por ação (EPS) para o ano civil de 2028 de 2,99 dólares.
Os analistas reconheceram a natureza dinâmica do mercado de IA e a mudança nos gastos em direção à conectividade, sugerindo que as estimativas de consenso para o ano civil de 2028 podem ser conservadoras. Eles projetaram uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 39% para o crescimento da receita e uma CAGR de 42% para o crescimento do EPS não-GAAP nos próximos quatro anos. O modelo dos analistas também considerou a possibilidade de elevar o EPS não-GAAP para 4,00 dólares com uma receita de 1,98 bilhão de dólares, embora reconhecessem a dificuldade de manter uma taxa de crescimento de receita acima de 50% ao longo de quatro anos para uma empresa de semicondutores.
Comparando o desempenho da Astera Labs com a líder do setor NVIDIA, os analistas destacaram que de 2020 a 2024, estima-se que a receita da NVIDIA cresça a uma CAGR de 67%. No entanto, eles preveem que até 2028, os gastos dos provedores de serviços em nuvem (CSP) em IA diminuirão, potencialmente impactando o crescimento da Astera Labs.
A Astera Labs abriu seu capital em 19.05.2025, com um preço inicial de oferta pública (IPO) de 36 dólares por ação. No fechamento do mercado em 31.12.2024, as ações terminaram em 133,45 dólares. A perspectiva dos analistas sugere que, após um ano forte em 2024, os investidores podem começar a realizar lucros, refletindo uma postura cautelosa sobre o futuro próximo das ações.
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