Petróleo sobe após acordo comercial entre EUA e UE; reunião da Opep+ em foco
Na sexta-feira, o analista Jason Helfstein, da Oppenheimer, aumentou o preço-alvo para a Amazon.com (NASDAQ:AMZN) para $260, acima dos $230 anteriores, mantendo a classificação Outperform para a ação. O ajuste reflete uma perspectiva positiva baseada em estimativas financeiras mais altas e uma avaliação estendida até 2026. De acordo com dados do InvestingPro, a ação da Amazon está negociando próxima à sua máxima de 52 semanas de $242,52, tendo entregue um retorno impressionante de 46,73% nos últimos seis meses. A empresa atualmente possui uma capitalização de mercado de $2,51 trilhões, refletindo sua posição como player dominante tanto no e-commerce quanto na computação em nuvem. O otimismo de Helfstein é impulsionado pelos gastos de capital previstos para o ano fiscal de 2025, projetados em cerca de $105 bilhões, em comparação com $83 bilhões para o ano fiscal de 2024, e superiores às estimativas tanto da empresa operacional quanto de Wall Street de $88 bilhões e $84 bilhões, respectivamente.
O comentário do analista destacou que a Amazon Web Services (AWS) está experimentando sinais significativos de demanda. No entanto, ele também observou que a AWS está atualmente enfrentando restrições de capacidade, principalmente devido à escassez de chips. Espera-se que essas restrições diminuam no segundo semestre do ano. Com receita total atingindo $620,13 bilhões nos últimos doze meses e um EBITDA de $111,58 bilhões, a Amazon continua demonstrando forte desempenho financeiro. Os assinantes do InvestingPro têm acesso a mais de 15 dicas exclusivas adicionais e métricas financeiras abrangentes que fornecem insights mais profundos sobre a trajetória de crescimento da Amazon. Helfstein enfatizou a crença da Amazon de que a inteligência artificial (IA) representa a mudança e oportunidade tecnológica mais substancial desde o advento da internet. A estratégia não intencional da Amazon de suportar todos os modelos de IA é considerada vantajosa.
Helfstein ajustou suas previsões para o crescimento trimestral ano a ano da AWS para o ano fiscal de 2025 para 18% no primeiro e segundo trimestres e 19% no terceiro e quarto trimestres. Isso representa uma ligeira diminuição em relação à estimativa uniforme anterior de 20% de crescimento para todos os trimestres. Apesar da orientação para a receita do primeiro trimestre estar 3% abaixo das estimativas da empresa operacional e do mercado, os números do limite superior, excluindo flutuações cambiais e o Dia Bissexto, alinham-se com as expectativas.
O relatório conclui com uma projeção de que a Amazon continuará a identificar e capitalizar oportunidades para reduzir seu custo de serviço ao longo do ano fiscal de 2025. O novo preço-alvo estabelecido pela Oppenheimer é baseado em uma avaliação de 10 vezes a receita estimada da AWS e 5 vezes o lucro bruto estimado do E-commerce para o ano fiscal de 2026, o que implica um múltiplo P/L de 33 vezes para o ano fiscal de 2026, excluindo o Projeto Kuiper. Atualmente negociando com um múltiplo P/L de 49,68, a Amazon mantém forte suporte dos analistas com uma classificação consensual otimista de 1,39 em 5 (sendo 1 o mais otimista). Os alvos dos analistas variam de $211 a $306, sugerindo perspectivas variadas sobre o potencial da ação.
Em outras notícias recentes, a Amazon.com tem sido objeto de várias análises. O Raymond James elevou o preço-alvo da ação para $275, citando o forte desempenho da Amazon Web Services (AWS) e seu negócio de IA. A firma acredita que as restrições ao crescimento devido à disponibilidade de chips e energia diminuirão no segundo semestre do ano, potencialmente levando a uma aceleração no crescimento.
Da mesma forma, a Cantor Fitzgerald manteve a classificação Overweight e um preço-alvo de $270 para a Amazon. A análise da firma sugere que, apesar de uma previsão significativa de despesas de capital para o ano fiscal de 2026, o negócio principal da Amazon permanece robusto. A firma vê um caminho claro para o crescimento acelerado na AWS e potencial para crescimento de margem dentro da divisão de varejo da Amazon.
A Redburn-Atlantic também reiterou a classificação Compra e um preço-alvo de $280 para a Amazon, destacando o gerenciamento competente da empresa sobre questões de sobrecapacidade, especialmente no segmento de e-commerce. A RBC Capital Markets, por outro lado, elevou o preço-alvo da Amazon de $255 para $265, observando a forte posição da empresa em inteligência artificial (IA) e o potencial para a empresa continuar crescendo seus lucros.
Por fim, a Cantor Fitzgerald manteve a classificação Overweight e um preço-alvo de $270, enfatizando os fortes fundamentos da Amazon e o potencial para crescimento sustentado e lucratividade nos próximos anos. Esses desenvolvimentos recentes sublinham a perspectiva positiva mantida por múltiplos analistas em relação às perspectivas futuras da Amazon.
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