Oppenheimer mantém recomendação de Outperform para ações da Nvidia antes dos resultados

Investing.com - A Oppenheimer reiterou a recomendação de Outperform e o preço-alvo de US$ 200,00 para a Nvidia (NASDAQ:NVDA), que atualmente é negociada a US$ 175,40 e próxima de sua máxima de 52 semanas de US$ 184,48, antes da divulgação de resultados na quarta-feira, 27 de agosto. De acordo com o InvestingPro, a empresa mantém uma pontuação "ÓTIMA" de saúde financeira de 3,71, com mais de 20 insights adicionais disponíveis para assinantes.

A firma prevê potencial de alta em relação às estimativas de consenso para as vendas e lucro por ação do segundo trimestre fiscal da Nvidia (julho) de US$ 45,8 bilhões e US$ 1,00, respectivamente, bem como para as projeções do terceiro trimestre fiscal (outubro) de US$ 52,8 bilhões e US$ 1,19. Este otimismo parece bem fundamentado, já que a empresa demonstrou um notável crescimento de receita de 86,17% nos últimos doze meses.

A Oppenheimer observa que a solução NVL72 de escala de rack da Nvidia está em plena expansão com provedores de serviços em nuvem, enquanto os quatro principais hyperscalers aumentaram seus gastos de capital para 2025 para US$ 365 bilhões, um aumento de 64% em relação à estimativa anterior de US$ 325 bilhões, representando um aumento de 46%.

A firma estima que a China representa menos de 5% das vendas em seu modelo após a proibição do H20 na China em abril, com um backlog estimado de H20 excedendo US$ 16 bilhões quando a proibição entrou em vigor. A Nvidia recentemente recebeu uma licença de exportação para GPUs H20, que requer um pagamento de 15% ao governo dos EUA sobre as vendas, um valor que a Oppenheimer espera que seja compensado por aumentos de preços.

A Oppenheimer prevê que as margens brutas permanecerão na faixa de 70% no futuro próximo, com uma atualização tranquila do GB300 (Ultra) no terceiro trimestre, e mantém que a Nvidia continua melhor posicionada para vencer no setor de inteligência artificial.

Em outras notícias recentes, a Nvidia tem sido o foco de várias atualizações de analistas antes de seu próximo relatório de resultados. A TD Cowen elevou seu preço-alvo para a Nvidia para US$ 235 de US$ 175, mantendo a recomendação de Compra, citando fundamentos fortes e uma transição perfeita entre suas linhas de produtos. A KeyBanc também aumentou seu preço-alvo para US$ 215 de US$ 190, enquanto espera resultados fortes no segundo trimestre, mas alertando sobre possíveis orientações para o terceiro trimestre devido a incertezas na receita da China. O HSBC ajustou seu preço-alvo para US$ 200 de US$ 125, mantendo a recomendação de Manter, impulsionado por um mercado maior do que o esperado para GPUs de IA. O Deutsche Bank reiterou a recomendação de Manter com um preço-alvo de US$ 155 enquanto a Nvidia se prepara para divulgar seus resultados do segundo trimestre fiscal de 2026. Esses desenvolvimentos refletem uma mistura de otimismo e cautela entre os analistas em relação ao desempenho da Nvidia e às condições de mercado.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.