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Investing.com - A Piper Sandler reiterou a classificação acima da média para a Merchants Bancorp (NASDAQ:MBIN) com um preço-alvo de US$ 41,00. O banco com capitalização de mercado de US$ 1,5 bilhão atualmente é negociado a US$ 32,55, com dados do InvestingPro mostrando um modesto índice P/L de 7,1x.
A firma de pesquisa acredita que a Merchants Bancorp conteve problemas de qualidade de ativos relacionados a empréstimos afetados por fraude e espera que os custos de crédito diminuam a partir do segundo semestre de 2025. De acordo com a análise do InvestingPro, o banco mantém uma pontuação de Saúde Financeira Justa, apesar dos desafios recentes.
Embora a magnitude do declínio nas provisões para perdas com empréstimos e baixas líquidas para o terceiro trimestre de 2025 permaneça difícil de prever, a Piper Sandler antecipa que as preocupações com crédito irão em grande parte se dissipar até o próximo ano.
A firma projeta que o mix de negócios da Merchants Bancorp continuará gerando um retorno de receita líquida pré-provisão sobre ativos superior a 1,9%, com crescimento do valor contábil tangível acima da média.
A Piper Sandler vê o atual índice descontado de preço para valor contábil tangível de 0,91x como um provável piso para a ação e observa compras recentes por parte de insiders como um sinal positivo.
Em outras notícias recentes, a Merchants Bancorp reportou lucros do segundo trimestre significativamente abaixo das expectativas dos analistas. A empresa registrou lucro por ação de US$ 0,60, ficando aquém dos US$ 1,12 projetados, enquanto a receita foi de US$ 179,2 milhões, superando a estimativa consensual de US$ 161,1 milhões. O lucro líquido do trimestre foi de US$ 38 milhões, marcando uma queda de 50% em relação aos US$ 76,4 milhões reportados no mesmo trimestre do ano anterior. Esse declínio foi atribuído ao aumento das provisões para perdas de crédito relacionadas aos valores de propriedades multifamiliares e investigações de fraude hipotecária.
O relatório de lucros levou firmas de análise a ajustarem suas projeções para a Merchants Bancorp. A Piper Sandler reduziu seu preço-alvo para a empresa para US$ 41,00, citando provisões elevadas para perdas com empréstimos e baixas líquidas. Da mesma forma, a Raymond James reduziu seu preço-alvo para US$ 40,00, mantendo a classificação de Desempenho Superior, devido ao lucro por ação da empresa ficar abaixo das expectativas. Ambas as firmas destacaram preocupações sobre as elevadas provisões para perdas com empréstimos e baixas líquidas em suas avaliações.
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