Com balanço positivo no 2T25, esta ação escolhida por IA ganhou +16% no ano
Investing.com - A Piper Sandler reduziu seu preço-alvo para as ações da Lululemon Athletica Inc. (NASDAQ:LULU) de US$ 270 para US$ 200, mantendo a classificação Neutra para o papel. A redução ocorre enquanto as ações negociam próximas à mínima de 52 semanas, tendo caído mais de 47% nos últimos seis meses. De acordo com a análise do InvestingPro, a empresa mantém impressionantes margens de lucro bruto de 59,3% apesar dos desafios recentes.
A firma citou o aumento da concorrência como uma preocupação fundamental, observando que competidores como Alo e Vuori ganharam 4 pontos percentuais de penetração de mercado em comparação com a presença da Lululemon em estados-chave, incluindo Califórnia, Flórida, Nova York, Jersey e Texas em relação ao ano passado. A Alo também está expandindo para o Canadá, tornando as pressões competitivas mais significativas. Apesar desses desafios, os dados do InvestingPro mostram que a Lululemon mantém um sólido crescimento de receita de 9,4% e liquidez saudável com um índice de liquidez corrente de 2,28.
A Piper Sandler questionou a execução de produtos da Lululemon, sugerindo que pode haver superinvestimento em inovação, com 57 instâncias de inovação ou novidades em cores contabilizadas no acumulado do ano, quase três vezes os níveis do ano passado. A firma também observou crescimento na seção de vendas da empresa, com o número de SKUs na seção "Produzimos Demais" agora ligeiramente acima da última temporada de festas.
Para o segundo trimestre de 2025, a Piper Sandler projeta lucro por ação de US$ 2,74, abaixo da faixa de orientação da empresa de US$ 2,85-US$ 2,90. A firma destacou que os estoques da Lululemon estão elevados, com aumento de 23%, embora a empresa historicamente tenha orientado as margens brutas de forma conservadora. Com um índice P/L de 14,6, as ações parecem atraentemente avaliadas em relação aos seus níveis históricos. Para insights mais profundos sobre a avaliação e perspectivas de crescimento da LULU, os investidores podem acessar análises abrangentes através dos relatórios de pesquisa detalhados do InvestingPro, disponíveis para mais de 1.400 ações americanas.
A redução do preço-alvo reflete uma compressão de múltiplos para 14 vezes a estimativa de lucros de 2025 da Piper Sandler, versus 18 vezes anteriormente, o que a firma atribui à falta de crescimento no mercado americano. A firma reduziu suas estimativas de lucros para 2025 e 2026 para US$ 14,15 e US$ 14,50 por ação, respectivamente, com crescimento nos EUA projetado em apenas 1% para ambos os anos.
Em outras notícias recentes, a Lululemon Athletica Inc. relatou vários desenvolvimentos notáveis. A empresa anunciou a abertura de sua primeira loja italiana em Milão, uma localização de dois andares cobrindo aproximadamente 5.700 pés quadrados, exibindo coleções masculinas e femininas. Enquanto isso, a Lululemon tomou medidas legais contra a Costco, acusando o varejista de vender cópias não autorizadas de seus produtos populares, incluindo moletons SCUBA e jaquetas DEFINE, sob a marca Kirkland.
Em termos de atividade de analistas, a Jefferies reduziu seu preço-alvo para a Lululemon para US$ 160 enquanto manteve uma classificação de Underperform, citando preocupações com o crescimento. Da mesma forma, a Evercore ISI reduziu seu preço-alvo para US$ 265, embora tenha mantido uma classificação de Outperform, observando um potencial de alta de 18% com base nas estimativas de lucros de 2026. A Evercore também removeu a Lululemon de sua lista Top 5 Outperform, substituindo-a pela Ulta Beauty.
Em contraste, a Stifel reiterou sua classificação de Compra com um preço-alvo de US$ 324, expressando confiança no ciclo de inovação da Lululemon para impulsionar o crescimento. Esses desenvolvimentos recentes refletem uma mistura de movimentos estratégicos e desafios enfrentados pela empresa.
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