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Na sexta-feira, Krish Sankar, da TD Cowen, ajustou o preço-alvo para a Dell Technologies Inc (NYSE:DELL) para US$ 125, acima dos US$ 120 anteriores, mantendo a classificação de Hold para as ações. Este ajuste está alinhado com o sentimento mais amplo dos analistas, já que dados da InvestingPro mostram que cinco analistas revisaram recentemente suas estimativas de lucros para cima. A avaliação de Sankar seguiu o anúncio da Dell sobre robustos pedidos de servidores de IA e vendas de PCs comerciais, que continuam se beneficiando das atualizações do Windows 11, mostrando um aumento de 9% em relação ao ano anterior.
O analista destacou a gestão disciplinada de custos da empresa e a recompra de ações como fatores de apoio para o aumento da meta de lucro por ação (LPA) do ano fiscal de 2026 para US$ 9,40. Com uma capitalização de mercado atual de US$ 76,78 bilhões e um índice P/L de 17,49, a Dell parece estar negociando a avaliações atrativas em relação às suas perspectivas de crescimento. Apesar dos potenciais desafios macroeconômicos e do impacto de tarifas e custos de commodities, a Dell reiterou sua perspectiva de receita para o ano fiscal de 2026 na faixa de US$ 101-105 bilhões, construindo sobre sua base de receita atual de US$ 96,7 bilhões. A nova previsão de LPA foi ligeiramente aumentada para aproximadamente US$ 9,40, ajustada em mais ou menos US$ 0,15, o que está acima do ponto médio da meta anterior de US$ 9,30.
No primeiro trimestre, a Dell experimentou um influxo significativo de pedidos de servidores de IA, totalizando mais de US$ 12 bilhões, e antecipa enviar aproximadamente US$ 7 bilhões em servidores de IA no trimestre de julho, quase quadruplicando os envios do trimestre anterior. Enquanto a demanda de PCs para consumidores tem sido fraca, a demanda de PCs comerciais permaneceu forte, e o setor de armazenamento se manteve estável.
Sankar concluiu observando o portfólio de produtos bem posicionado da Dell, a vantagem da agilidade da cadeia de suprimentos e a capacidade da empresa de impulsionar alavancagem operacional e fluxo de caixa livre através da contínua disciplina de custos. De acordo com a análise da InvestingPro, a Dell mostra potencial promissor com 13 insights-chave adicionais disponíveis para assinantes, incluindo pontuações detalhadas de saúde financeira e métricas abrangentes de avaliação. Para uma análise aprofundada, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro da Dell, parte da cobertura da InvestingPro de mais de 1.400 ações americanas.
Em outras notícias recentes, a Dell Technologies Inc. relatou desenvolvimentos substanciais em seu segmento de servidores de IA. A empresa garantiu US$ 12 bilhões em pedidos de IA durante o primeiro trimestre, aumentando seu backlog para US$ 14,4 bilhões, apesar de ficar aquém das expectativas de receita e margem bruta de servidores de IA. Analistas da UBS, Aletheia Capital, Goldman Sachs, JPMorgan e Raymond James avaliaram esses desenvolvimentos, com a UBS mantendo uma classificação de Compra, mas reduzindo o preço-alvo para US$ 145. Aletheia Capital e Raymond James reiteraram a classificação de Compra, estabelecendo preços-alvo em US$ 150, enquanto a Goldman Sachs manteve a classificação de Compra com um alvo de US$ 130. A JPMorgan também elevou seu preço-alvo para US$ 125, citando forte demanda por IA.
Os lucros antes de juros e impostos (EBIT) e o lucro por ação (LPA) da Dell para o ano fiscal de 2026 foram revisados, com a Goldman Sachs observando uma perspectiva reduzida de EBIT, mas uma orientação aumentada de LPA. Apesar desses ajustes, a empresa projetou aproximadamente US$ 7 bilhões em receita de servidores de IA para o segundo trimestre. A estratégia de recompra de ações da Dell, que envolveu a compra de 22,1 milhões de ações, contribuiu para a orientação elevada de LPA. Os analistas destacaram os desafios que a Dell enfrenta com a demanda tradicional de servidores e pressões de margem dos servidores de IA, mas permanecem otimistas sobre a posição de longo prazo da empresa em implantações de IA.
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